โปรแกรมแปลงภาษาไทยเป็นภาษาลูอัตโนมัติ มีให้ท่านได้ลองใช้กันแล้ว ที่นี่
โปรแกรมแปลภาษาลู Beta version
หมายเหตุ: ฟีเจอร์ "แปลงลูไปไทย" มีปัญหาเกี่ยวกับการตัดพยางค์ ผลที่ได้มีโอกาสผิดเพี้ยนสูง
Powered by TLTK 1.3.7 http://161.200.50.2/th2ipa
วันพุธที่ 21 ตุลาคม พ.ศ. 2563
โปรแกรม แปลงภาษาไทยเป็นภาษาลู อัตโนมัติ
หมายเหตุ: ฟีเจอร์ "แปลงลูไปไทย" มีปัญหาเกี่ยวกับการตัดพยางค์ ผลที่ได้มีโอกาสผิดเพี้ยนสูง
Powered by TLTK 1.3.7 http://161.200.50.2/th2ipa
วันพฤหัสบดีที่ 21 พฤษภาคม พ.ศ. 2563
คำว่า ทอง ไม่ได้มาจากภาษามอญ
มีความเชื่ออย่างแพร่หลายว่า คำว่า ทอง มาจากภาษามอญ โดยเปรียบเทียบกับคำว่า คำ (ใน ทองคำ) ซึ่ง "เป็นคำไทยแท้" ดังข้อเขียนของ สุจิตต์ วงษ์เทศ (2563) ดังต่อไปนี้
คำว่า ทอง เป็นคำมอญจริงหรือไม่? คำว่า ทองคำ เป็นคำซ้อนจริงหรือไม่? บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่า คำว่าทองควรจะเป็นคำไท (เกือบ) ดั้งเดิมต่างหาก ไม่ใช่คำที่มาจากภาษามอญ และมีใช้อย่างกว้างขวางในภาษาตระกูลไทอื่นๆ หลายภาษา
จากการวิเคราะห์จากระบบเสียงของภาษาในตระกูลไทต่างๆ ร่วมกัน พบว่าการยืมคำนี้เกิดขึ้นในสมัยหลังภาษาไทดั้งเดิม (Proto-Tai)
(ดังนั้นจะบอกว่า ทอง เป็นคำไทยแท้ ก็ไม่เชิง แต่ที่แน่ๆ ไม่ได้ยืมมอญ)
คำว่า ฟ้อนรำ เด็ดขาด หนองบึง ฯลฯ เมื่อแยกออกมาเป็นสองคำแล้ว ทั้งสองคำมีความหมายใกล้เคียงกันมาก หรือความหมายเหมือนกัน และความหมายใหม่ที่ได้จากการรวมคำทั้งสอง ก็ยังมีความหมายไปในทางเดิมอยู่ ดังนั้นคำพวกนี้จึงเป็นคำซ้อนจริง
ในขณะที่คำว่า ทองคำ ไม่ใช่คำซ้อน เนื่องจากคำว่า ทอง ในภาษาไทยปัจจุบันมีความหมายกว้างขึ้นมาก (จากเดิมที่มีความหมายแค่ "copper, brass") กลายเป็นคำเรียกรวมๆ โลหะแวววาวบางชนิด เช่น ทองคำ ทองแดง ทองเหลือง ฯลฯ ต่อมาเมื่อมีการยกให้ทองคำมีความสำคัญเป็นพิเศษ คำว่า ทอง เดี่ยวๆ จึงมีความหมายแคบลงกลายเป็น "gold" ได้ด้วย ในขณะที่คำว่า คำ เป็นคำไท (เกือบ) ดั้งเดิมที่มีความหมายว่า "gold" แต่แรกอยู่แล้ว การใช้คำว่า คำ เดี่ยวๆ อาจทำให้เกิดความสับสนกับคำว่า คำ ที่มีความหมายว่า "word" ได้ จึงต้องเติมคำว่า ทอง เพื่อเป็น "ตัวบ่งประเภท" ไปข้างหน้าเพื่อไม่ให้สับสน กลายเป็น ทองคำ ในปัจจุบัน
คำว่า ทอง ใน ทองคำ มีหน้าที่เดียวกับ เสื้อ ใน เสื้อกล้าม, ข้าว ใน ข้าวหอมมะลิ, กล้วย ใน กล้วยหอม เป็นต้น ดังนั้น ทองคำ จึงไม่ใช่คำซ้อน และไม่ใช่คำซ้อนข้ามภาษาด้วย
อ้างอิง
ทองคํา ตรงกับภาษาอังกฤษว่า gold คํามอญใช้ “ทอง” คำเดียวก็เท่ากับ gold ส่วนลาวใช้ “คํา” เท่านั้นหรือข้อเขียนในเพจเฟซบุ๊ก รามัญคดี - MON Studies ดังต่อไปนี้
มีอยู่คำเดียวที่รับเอาวัฒนธรรมการด่าแบบไทยไปใช้นั่นคือ "ปะกาวทอ" ปะกาว แปลว่า ดอกไม้ "ทอ" เป็นภาษามอญโบราณและเป็นต้นกำเนิดของคำว่า ทอง ในภาษาไทย...
คำว่า ทอง เป็นคำมอญจริงหรือไม่? คำว่า ทองคำ เป็นคำซ้อนจริงหรือไม่? บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่า คำว่าทองควรจะเป็นคำไท (เกือบ) ดั้งเดิมต่างหาก ไม่ใช่คำที่มาจากภาษามอญ และมีใช้อย่างกว้างขวางในภาษาตระกูลไทอื่นๆ หลายภาษา
คำว่า ทอง แท้จริงมาจากไหน
คำว่า ทอง ในภาษาไทย มาจากคำภาษาไทตะวันตกเฉียงใต้ดังเดิม (Proto-Southwestern Tai) *dɔːŋA ซึ่งก็รับมาจากภาษาจีนสมัยราชวงศ์ฮั่นตอนปลาย ถึงจีนยุคกลางตอนต้นว่า *doŋA หรือ *dəwŋA (銅) ซึ่งกลายมาเป็นภาษาจีนกลาง (แมนดาริน) ว่า tóngจากการวิเคราะห์จากระบบเสียงของภาษาในตระกูลไทต่างๆ ร่วมกัน พบว่าการยืมคำนี้เกิดขึ้นในสมัยหลังภาษาไทดั้งเดิม (Proto-Tai)
(ดังนั้นจะบอกว่า ทอง เป็นคำไทยแท้ ก็ไม่เชิง แต่ที่แน่ๆ ไม่ได้ยืมมอญ)
คำว่า ทอง ในภาษาตระกูลไทต่างๆ
ภาษาตระกูลไทหลายๆ ภาษาล้วนมีคำเชื้อสายร่วม "ทอง" ใช้ทั้งนั้น แม้แต่ภาษาที่อยู่ห่างไกลจากอิทธิพลมอญ-เขมรก็ตาม โดยมักใช้ในความหมายว่า ทองแดง หรือ ทองเหลือง ดังต่อไปนี้- ภาษากลุ่มไทเหนือ (Northern Tai): จ้วงมาตรฐาน /toŋA4/, แสก /thɔːŋA4/ (อาจยืมมาจากไทยหรือลาว)
- ภาษากลุ่มไทกลาง (Central Tai): Leiping /tho:ŋA4/, Lungming /to:ŋA4/, Western Nung /toŋA4/, Cao Bang /d̤ɔːŋA4/*
- ภาษากลุ่มไทตะวันตกเฉียงใต้ (Southwestern Tai): ไทย /thɔːŋA4/; ไทดำ, ไทขาว, ไทใหญ่ /tɔŋA4/; ไทลื้อเชียงรุ่ง /tɔŋA4/, ลาวหนองคาย /thɔːŋA4/
(*ภาษาไทกาวบั่ง (Cao Bang) มาแปลกหน่อยตรงที่พยัญชนะต้นเป็นเสียง ด เด็ก (/d/) ทั้งนี้เป็นเพราะว่าภาษาไทกาวบั่งยังสามารถรักษาความก้องของเสียงพยัญชนะต้นได้อยู่ ไม่มีการสูญเสียความก้องแบบภาษาตระกูลไทส่วนใหญ่)
จะเห็นว่าภาษาในตระกูลไทเกือบทุกภาษามีใช้เต็มไปหมด แม่แต่ภาษาที่ไม่น่าจะได้รับอิทธิพลจากมอญ-เขมรก็ยังมีคำนี้ จึงเชื่อได้ว่า คำว่า ทอง ไม่น่าจะยืมมาจากภาษามอญ
มาแวะดูภาษามอญกันบ้าง
ภาษามอญโบราณมีคำว่า ถรฺ (thar /thɔr/) ซึ่งกลายมาเป็นภาษามอญปัจจุบันว่า ထဝ် (ถว์, อ่านว่า /thɔ/ /ทอ/) คำนี้น่าจะบังเอิญมาคล้ายกันกับคำว่า ทอง มากกว่าที่จะเป็นคำที่มีเชื้อสายเกี่ยวข้องกัน
นอกจากเหตุผลที่ว่า คำนี้เป็นคำร่วมเชื้อสายไทหลายๆ ภาษาแล้ว อีกเหตุผลหนึ่งที่ว่า ทำไมคำนี้จึงไม่ควรมาจากภาษามอญ คือเหตุผลเกี่ยวกับกาารเปลี่ยนแปลงของระบบเสียงของทั้งภาษาไทยและภาษามอญ
ทั้งภาษาไทยและภาษามอญในปัจจุบัน มีระบบเสียงที่แตกต่างจากภาษาโบราณพอสมควร เอาคนจากปัจจุบันไปคุยกับคนที่ใช้ภาษาเหล่านี้ในสมัยโบราณ เชื่อว่าน่าจะฟังกันไม่รู้เรื่องแน่นอน
สำหรับภาษาไทยโบราณ พยัญชนะ ค, ท และ พ เคยออกเสียงเป็น /g/ (เสียงแบบตัว g ในภาษาอังกฤษ), /d/ (เสียง ด เด็ก), และ /b/ (เสียง บ ใบไม้) ตามลำดับ ต่อมา ราวๆ สมัยหลังอยุธยาตอนต้น (พุทธศตวรรษที่ 21) มีการเปลี่ยนแปลงอย่างใหญ่หลวงเกิดขึ้นกับภาษาไทย (เทียบได้กับ Great Vowel Shift ในภาษาอังกฤษ) นั่นคือเกิดการสูญเสีย "ความก้อง" ของเสียงพยัญชนะขึ้น พยัญชนะ ค /g/, ท /d/, และ พ /b/ ก็กลับกลายมาออกเสียงอย่างในปัจจุบันคือ /kh/, /th/ และ /ph/
คำว่า ทอง ปรากฎในศิลาจารึกหลักที่ 1 ของพ่อขุนรามคำแหงแล้ว (หรือถ้าเชื่อว่าจารึกหลักนี้เป็นของปลอม ก็มีจารึกอีกหลายหลักในสมัยสุโขทัยที่มีคำนี้ปรากฎเช่นกัน เช่น จารีกวัดป่ามะม่วงภาษาไทย) ณ จุดจุดนี้ คำว่า ทอง ควรจะอ่านออกเสียงว่า "ดอง" /d̤ɔːŋ/ ซึ่งถ้าอ่านออกเสียงแบบนี้จริง ก็แปลว่าไม่สอดคล้องกับเสียงในภาษามอญโบราณ ซึ่งออกเสียงว่า ทอรฺ /thɔr/
ถ้าหากคนไทยสมัยสุโขทัยยืมคำนี้มาจากมอญจริง ควรจะเขียนคำนี้ในรูป ถอร (อนุโลมให้เป็น ถอง หรือ ถอ ด้วยก็ได้เอ้า) มากกว่า เพราะตัว ถ ถุง ภาษาไทยสมัยสุโขทัยออกเสียงว่า /th/ เหมือนกับภาษาไทยปัจจุบัน ถ้าเขียนว่า ถอร ก็จะสะท้อนถึงการออกเสียงเป็น /thɔr/ แบบเดียวกับภาษามอญ ไม่ควรที่คนไทยจะฟังคนมอญออกเสียงว่า /thɔr/ แล้วยืมเข้ามาเป็น /d̤ɔːŋ/
แล้วทำไมภาษามอญถึงมีคำนี้ ที่บังเอิญมาคล้ายกับคำไทได้... ไม่ทราบเหมือนกันครับ หากใครทราบโปรดชี้แจงแถลงไขด้วย
คำว่า ทองคำ ไม่ใช่คำซ้อน
อันนี้เป็นหัวข้อแถม ก็เป็นความเชื่ออย่างแพร่หลายเหมือนกันว่า คำว่า ทองคำ เป็นคำซ้อนข้ามภาษา เหมือนกับคำว่า ฟ้อนรำ เด็ดขาด หนองบึง ฯลฯ ซึ่งผู้เขียนจะแสดงห้เห็นว่า คำว่า ทองคำ ไม่ใช่คำซ้อน
คำซ้อน หมายถึง คำที่เกิดจากการสร้างคำโดยนำคำที่มีความหมายเหมือนกัน คล้ายกัน ตรงข้ามกัน หรือมีความเกี่ยวข้อง สัมพันธ์กันในทางใดทางหนึ่งมาเขียนซ้อนกัน ซึ่งอาจทำให้เกิดความหมายเฉพาะหรือความหมายใหม่ขึ้นมา
คำว่า ฟ้อนรำ เด็ดขาด หนองบึง ฯลฯ เมื่อแยกออกมาเป็นสองคำแล้ว ทั้งสองคำมีความหมายใกล้เคียงกันมาก หรือความหมายเหมือนกัน และความหมายใหม่ที่ได้จากการรวมคำทั้งสอง ก็ยังมีความหมายไปในทางเดิมอยู่ ดังนั้นคำพวกนี้จึงเป็นคำซ้อนจริง
ในขณะที่คำว่า ทองคำ ไม่ใช่คำซ้อน เนื่องจากคำว่า ทอง ในภาษาไทยปัจจุบันมีความหมายกว้างขึ้นมาก (จากเดิมที่มีความหมายแค่ "copper, brass") กลายเป็นคำเรียกรวมๆ โลหะแวววาวบางชนิด เช่น ทองคำ ทองแดง ทองเหลือง ฯลฯ ต่อมาเมื่อมีการยกให้ทองคำมีความสำคัญเป็นพิเศษ คำว่า ทอง เดี่ยวๆ จึงมีความหมายแคบลงกลายเป็น "gold" ได้ด้วย ในขณะที่คำว่า คำ เป็นคำไท (เกือบ) ดั้งเดิมที่มีความหมายว่า "gold" แต่แรกอยู่แล้ว การใช้คำว่า คำ เดี่ยวๆ อาจทำให้เกิดความสับสนกับคำว่า คำ ที่มีความหมายว่า "word" ได้ จึงต้องเติมคำว่า ทอง เพื่อเป็น "ตัวบ่งประเภท" ไปข้างหน้าเพื่อไม่ให้สับสน กลายเป็น ทองคำ ในปัจจุบัน
คำว่า ทอง ใน ทองคำ มีหน้าที่เดียวกับ เสื้อ ใน เสื้อกล้าม, ข้าว ใน ข้าวหอมมะลิ, กล้วย ใน กล้วยหอม เป็นต้น ดังนั้น ทองคำ จึงไม่ใช่คำซ้อน และไม่ใช่คำซ้อนข้ามภาษาด้วย
อ้างอิง
- Pittayaporn, Pittayawat. (2009a). The Phonology of Proto-Tai (Doctoral dissertation). Department of Linguistics, Cornell University.
- Pittayaporn, Pittayawat. (2014). Layers of Chinese Loanwords in Protosouthwestern Tai as Evidence for the Dating of the Spread of Southwestern Tai. MANUSYA: Journal of Humanities.
- Pittayaporn, Pittayawat; Kirby, James (2016). Laryngeal contrasts in the Tai dialect of Cao Bằng. Journal of the International Phonetic Association.
- Hudak, Thomas John (2008). William J. Gedney's Comparative Tai Source Book. Oceanic Linguistics Special Publications. University of Hawai'i Press.
- H. L. Shorto, Paul Sidwell, Doug Cooper, Christian Bauer (2006). Mon-Khmer Comparative Dictionary. Pacific Linguistics, Research School of Pacific and Asian Studies, Australian National University.
- ตรงใจ หุตางกูร (2558). มรดกความทรงจำแห่งเมืองศรีสัชนาลัย-สุโขทัย : ประมวลจารึกสมัยพระยาลิไทย. ศูนย์มานุษยวิทยาสิริธร.
- สุจิตต์ วงษ์เทศ (2563). “ภาษาที่ใช้” บอกให้รู้ว่าบรรพชนไทยสายหนึ่งเป็น “ลาว”. ศิลปวัฒนธรรม. สำนักพิมพ์มติชน. สืบค้นเมื่อ 21/5/2563 จาก https://www.silpa-mag.com/history/article_36443
วันอาทิตย์ที่ 8 ธันวาคม พ.ศ. 2562
หน่วยเสียงภาษาไทยโบราณสมัยสุโขทัย
พยัญชนะวรรค
กัก (stop)
เสียดแทรก (fricative)
กัก (stop)
เสียดแทรก (fricative)
กัก (stop)
นาสิก (nasal)
ไม่พ่นลม (unasp.)
พ่นลม (asp)
ไม่พ่นลม (unasp.)
พ่นลม (asp.
/breathy)
เพดานอ่อน (velar)
ก /k/
ข /kʰ/
ฃ /x/
ค /g/
ฅ /ɣ/
ฆ /gʱ/
ง /ŋ/
หง /ʰŋ/
เพดานแข็ง (palatal)
จ /c/
ฉ /cʰ/
ช /ɟ/
ซ /z/*
ฌ /ɟʱ/
ญ /ɲ/
หญ /ʰɲ/
ม้วนลิ้น (retroflex)
ฎ /ᶑ/
ฏ /ʈ/
ฐ /ʈʰ/
ฑ /ɖ/
ฒ /ɖʱ/
ณ /ɳ/
หณ /ʰɳ/
ปุ่มเหงือก (alveolar)
ด /ɗ/
ต /t/
ถ /tʰ/
ท /d/
ธ /dʱ/
น /n/
หน /ʰn/
ริมฝีปาก (bilabial)
บ /ɓ/
ป /p/
ผ /pʰ/
ฝ /f/
พ /b/
ฟ /v/
ภ /bʱ/
ม /m/
หม /ʰm/
พยัญชนะอวรรค
กัก (stop)
เปิด (approximant)
รัว (trill)
เปิดข้างลิ้น (lateral approximant)
เสียดแทรก (fricative)
glottalized
voiced
voiceless
voiced
voiceless
voiced
voiceless
เส้นเสียง (glottal)
อ /ʔ/
ห /h/
ม้วนลิ้น (retroflex)
ฬ /ɭ/
ษ /ʂ/
เพดานแข็ง (palatal)
อย /ˀj/
ย /j/
หลังเพดานแข็ง (postalveolar)
ศ /ɕ,ʃ/
ปุ่มเหงือก (alveolar)
ร /r/
หร /ʰr/
ล /l/
หล /ʰl/
ส /s/
ริมฝีปาก (bilabial)
ว /w/
หว /ʰw/
| กักเส้นเสียง (glottalized) | ไม่ก้อง (voiceless) | ก้อง (voiced) | ไม่ก้อง (voiceless) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
กัก (stop)
เสียดแทรก (fricative)
กัก (stop)
เสียดแทรก (fricative)
กัก (stop)
นาสิก (nasal)
ไม่พ่นลม (unasp.)
พ่นลม (asp)
ไม่พ่นลม (unasp.)
พ่นลม (asp.
/breathy)
เพดานอ่อน (velar)
ก /k/
ข /kʰ/
ฃ /x/
ค /g/
ฅ /ɣ/
ฆ /gʱ/
ง /ŋ/
หง /ʰŋ/
เพดานแข็ง (palatal)
จ /c/
ฉ /cʰ/
ช /ɟ/
ซ /z/*
ฌ /ɟʱ/
ญ /ɲ/
หญ /ʰɲ/
ม้วนลิ้น (retroflex)
ฎ /ᶑ/
ฏ /ʈ/
ฐ /ʈʰ/
ฑ /ɖ/
ฒ /ɖʱ/
ณ /ɳ/
หณ /ʰɳ/
ปุ่มเหงือก (alveolar)
ด /ɗ/
ต /t/
ถ /tʰ/
ท /d/
ธ /dʱ/
น /n/
หน /ʰn/
ริมฝีปาก (bilabial)
บ /ɓ/
ป /p/
ผ /pʰ/
ฝ /f/
พ /b/
ฟ /v/
ภ /bʱ/
ม /m/
หม /ʰm/
พยัญชนะอวรรค
กัก (stop)
เปิด (approximant)
รัว (trill)
เปิดข้างลิ้น (lateral approximant)
เสียดแทรก (fricative)
glottalized
voiced
voiceless
voiced
voiceless
voiced
voiceless
เส้นเสียง (glottal)
อ /ʔ/
ห /h/
ม้วนลิ้น (retroflex)
ฬ /ɭ/
ษ /ʂ/
เพดานแข็ง (palatal)
อย /ˀj/
ย /j/
หลังเพดานแข็ง (postalveolar)
ศ /ɕ,ʃ/
ปุ่มเหงือก (alveolar)
ร /r/
หร /ʰr/
ล /l/
หล /ʰl/
ส /s/
ริมฝีปาก (bilabial)
ว /w/
หว /ʰw/
- ข้อสังเกต
- พยัญชนะวรรค ตามหลักของทางภาษาอินเดีย (บาลี-สันสกฤต) คือพยัญชนะในกลุ่มปิดกั้นลมออกทางปาก (occlusive consonant) อันได้แก่ พยัญชนะเสียงกัก (stops) และเสียงนาสิก (nasals)
- ภาษาไทยโบราณมีเสียงบางเสียงที่ไม่มีในภาษาอินเดีย ซึ่งพอพี่ไทยรับอักษรจากอินเดียเขาเข้ามา พบว่ามีเสียงไม่พอใช้ จึงประดิษฐ์อักษรเพิ่ม โดยดัดแปลงจากอักษรเดิมที่มีฐานกรณ์เดียวกัน โดยอักษรนั้นได้แก่ ฃ (ดัดแปลงจาก ข), ฅ (ดัดแปลงจาก ค), ฝ (ดัดแปลงจาก ผ), ฟ (ดัดแปลงจาก พ) และ ซ (ดัดแปลงจาก ช) อักษรกลุ่มที่เพิ่มเข้ามาจะอยู่ใน คอลัมน์ "เสียงเสียดแทรก" ในกลุ่มพยัญชนะวรรค
- กรณีของ ซ มาแปลกหน่อย คือจะเห็นว่า ซ ดัดแปลงมาจาก ช (ซึ่งมีหน่วยเสียงเป็น /ɟ/) ถ้าเทียบกับ ข-ฃ, ค-ฃ, ผ-ฝ, พ-ฟ แล้ว ซ ก็ควรจะมีฐานกรณ์เดียวกัน กับ ช แต่เป็นเสียงเสียดแทรกก้องแทน ซึ่งก็คือ /ʝ/ แต่จริงๆ แล้วกลับไม่ใช่ ดันเป็น /z/ แทน... อันนี้ไม่แน่ใจว่าเกิดอะไรขึ้น รบกวนผู้รู้ด้วยครับ
- ตารางพยัญชนะวรรคข้างต้นพยายามจัดเรียงให้เป็นไปตามลำดับอักษรไทยมากที่สุด ซึ่งบางทีอาจจะทำให้คอลัมน์บนสุด ที่เป็น manner of articulation และ secondary articulation ดูสับหว่างมั่วๆ ไปบ้าง จะเห็นว่า เดี๋ยวก็ก้อง เดี๋ยวก็ไม่ก้อง แล้วก็กลับมาก้องอีก ว่าไป
- สำหรับตารางพยัญชนะอวรรค พยายามคิดหาวิธีจัดเรียงแล้ว แต่ก็จนปัญญาจริงๆ ไม่สามารถเรียงลำดับโดยที่ตารางไม่เละไปได้ ดังนั้นจึงขออนุญาตเรียง place of articulation ไว้ด้านซ้าย เรียงจากในปากออกนอกปาก แบบเดียวกับตารางพยัญชนะวรรคแทน
- หน่วยเสียงที่ทำเป็นสีเทาจางๆ ไว้ คือหน่วยเสียงที่จริงๆ แล้ว ไม่ได้มีในภาษาไทยโบราณ เพียงแต่ว่าอาจจะมีในภาษาอินเดีย หรืออาจจะไม่มีก็ได้ แต่ใส่มาให้เต็มๆ ตาราง
วันจันทร์ที่ 26 มีนาคม พ.ศ. 2561
บทพิสูจน์โดยสังเขปของ "ทฤษฎีบทความไม่สมบูรณ์ของเกอเดลบทที่ 1"(Gödel's first incompleteness theorem) ตามความเข้าใจของผมเอง
อ้างอิงจาก https://en.wikipedia.org/wiki/Proof_sketch_for_G%C3%B6del's_first_incompleteness_theorem
1. ตั้งระบบเลขคณิตขึ้นมาสักระบบ ในระบบนั้นประกอบไปด้วยสัญลักษณ์ต่างๆ เช่นตัวเลข 1234 บวกลบคูณหาร ฯลฯ
2. สัญลักษณ์หรือข้อความทุกอย่างในระบบนี้สามารถเข้ารหัสเป็นตัวเลขได้ โดยถ้าให้ F(x) เป็นสูตรสักสูตร ที่มีตัวแปร x (เช่น "x + 2 = 2") อยู่ข้างในแล้ว G(F(x)) จะแทนเลขรหัสของสูตรนั้น (เช่นเข้ารหัสเป็น 40646554630578005780 อะไรก็ว่าไป)
3. เราสร้างสัญลักษณ์ q( y, G(F(x)) ) ขึ้นมาแทนข้อความว่า "เลข y นั้นไม่ได้แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร F( G(F(x)) )" [โดยพึงระลึกไว้ว่า x ใน F(x) เป็นตัวเลข และ G(F(x)) ก็เป็นเลขรหัสแทนสูตร F(x) ]
4. กำหนดให้ P( G(F(x)) ) แทนข้อความ "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว จะได้ว่า q( y, G(F(x)) )" หรือแปลเป็นภาษาคนอีกทีว่า "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว ไม่มี y ไหนเลยที่แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของ F( G(F(x)) )" (หรือแปลอีกทีว่า "ไม่มีบทพิสูจน์ใดเลยที่บอกว่าสูตร F( G(F(x)) ) เป็นจริง")
5. P(x) เป็นสูตรเช่นเดียวกับ F(x) ดังนั้นเราสามารถเปลี่ยน P( G(F(x)) ) เป็น P( G(P(x)) ) จากนั้นลองเอา P( G(P(x)) ) มาพิจารณาความหมายใหม่ จะได้ความหมายว่า "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว ไม่มี y ไหนเลยที่แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" แปลเป็นภาษาคนอีกทีคือ "ไม่มีบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) ) ในสารบบ" หมายความว่าเจ้าข้อความนี้บอกว่าตัวมันเองไม่สามารถพิสูจน์ได้!!
จากข้อ 5 ย่อมชัดเจนอยู่แล้วว่าข้อความที่บอกว่าตัวมันเองพิสูจน์ไม่ได้ จะไม่สามารถพิสูจน์ได้เลยว่ามันจริงหรือเท็จ เพราะถ้ามันมันเป็นจริง มันก็ต้องพิสูจน์ไม่ได้ แล้วถ้ามันพิสูจน์ไม่ได้ มันจะเป้นจริงได้ไง
บทพิสูจน์เบื้องต้นจบลงตั้งแต่ข้อ 5 แล้ว สำหรับตั้งแต่ข้อ 6 เป็นต้นไปเป็นการทำให้ชัดเจนในทางคณิตศาสตร์เฉยๆ
6. มาพิจารณานิเสธ (ความหมายตรงข้าม) ของ q( y, G(F(x)) ) กัน: นิเสธของ q( y, G(F(x)) ) แปลเป็นข้อความได้ว่า "เลข y นั้นแทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร F( G(F(x)) )" เราแทนนิเสธของมันว่า -q( y, G(P(x)) )
7. ถ้าเกิดเราตั้งธงไว้ว่าข้อความ P( G(P(x)) ) สามารถพิสูจน์ได้ (มีบทพิสูจน์) แสดงว่าต้องมีเลข y สักตัวที่ทำให้ -q( y, G(P(x)) ) ("เลข y แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร P( G(P(x)) )") พิสูจน์ได้เช่นเดียวกัน
8. แต่เนื่องจากข้อความ P( G(P(x)) ) ของเราแทนข้อความว่า "ไม่มีเลข y ไหนเลยที่เป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" ดังนั้นมันก็ต้องขัดกับข้อความที่ว่า "ต้องมีเลข y สักตัวที่เป็นเป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" ที่เราเพิ่งสรุปไปในข้อ 7 ใช่ไหมล่ะคุณ
9. สรุปคือถ้าเราจะพิสูจน์ P( G(P(x)) ) เราต้องพิสูจน์ -q( y, G(P(x)) ) ให้ได้ด้วย แต่ตัว -q( y, G(P(x)) ) มันดันไปขัดกับ P( G(P(x)) ) ซะเอง สรุปคือ P( G(P(x)) ) ไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าจริงเท็จประการใด นะจ๊ะ
1. ตั้งระบบเลขคณิตขึ้นมาสักระบบ ในระบบนั้นประกอบไปด้วยสัญลักษณ์ต่างๆ เช่นตัวเลข 1234 บวกลบคูณหาร ฯลฯ
2. สัญลักษณ์หรือข้อความทุกอย่างในระบบนี้สามารถเข้ารหัสเป็นตัวเลขได้ โดยถ้าให้ F(x) เป็นสูตรสักสูตร ที่มีตัวแปร x (เช่น "x + 2 = 2") อยู่ข้างในแล้ว G(F(x)) จะแทนเลขรหัสของสูตรนั้น (เช่นเข้ารหัสเป็น 40646554630578005780 อะไรก็ว่าไป)
3. เราสร้างสัญลักษณ์ q( y, G(F(x)) ) ขึ้นมาแทนข้อความว่า "เลข y นั้นไม่ได้แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร F( G(F(x)) )" [โดยพึงระลึกไว้ว่า x ใน F(x) เป็นตัวเลข และ G(F(x)) ก็เป็นเลขรหัสแทนสูตร F(x) ]
4. กำหนดให้ P( G(F(x)) ) แทนข้อความ "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว จะได้ว่า q( y, G(F(x)) )" หรือแปลเป็นภาษาคนอีกทีว่า "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว ไม่มี y ไหนเลยที่แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของ F( G(F(x)) )" (หรือแปลอีกทีว่า "ไม่มีบทพิสูจน์ใดเลยที่บอกว่าสูตร F( G(F(x)) ) เป็นจริง")
5. P(x) เป็นสูตรเช่นเดียวกับ F(x) ดังนั้นเราสามารถเปลี่ยน P( G(F(x)) ) เป็น P( G(P(x)) ) จากนั้นลองเอา P( G(P(x)) ) มาพิจารณาความหมายใหม่ จะได้ความหมายว่า "สำหรับเลข y ทุกตัวแล้ว ไม่มี y ไหนเลยที่แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" แปลเป็นภาษาคนอีกทีคือ "ไม่มีบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) ) ในสารบบ" หมายความว่าเจ้าข้อความนี้บอกว่าตัวมันเองไม่สามารถพิสูจน์ได้!!
จากข้อ 5 ย่อมชัดเจนอยู่แล้วว่าข้อความที่บอกว่าตัวมันเองพิสูจน์ไม่ได้ จะไม่สามารถพิสูจน์ได้เลยว่ามันจริงหรือเท็จ เพราะถ้ามันมันเป็นจริง มันก็ต้องพิสูจน์ไม่ได้ แล้วถ้ามันพิสูจน์ไม่ได้ มันจะเป้นจริงได้ไง
บทพิสูจน์เบื้องต้นจบลงตั้งแต่ข้อ 5 แล้ว สำหรับตั้งแต่ข้อ 6 เป็นต้นไปเป็นการทำให้ชัดเจนในทางคณิตศาสตร์เฉยๆ
6. มาพิจารณานิเสธ (ความหมายตรงข้าม) ของ q( y, G(F(x)) ) กัน: นิเสธของ q( y, G(F(x)) ) แปลเป็นข้อความได้ว่า "เลข y นั้นแทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร F( G(F(x)) )" เราแทนนิเสธของมันว่า -q( y, G(P(x)) )
7. ถ้าเกิดเราตั้งธงไว้ว่าข้อความ P( G(P(x)) ) สามารถพิสูจน์ได้ (มีบทพิสูจน์) แสดงว่าต้องมีเลข y สักตัวที่ทำให้ -q( y, G(P(x)) ) ("เลข y แทนข้อความที่เป็นบทพิสูจน์ของสูตร P( G(P(x)) )") พิสูจน์ได้เช่นเดียวกัน
8. แต่เนื่องจากข้อความ P( G(P(x)) ) ของเราแทนข้อความว่า "ไม่มีเลข y ไหนเลยที่เป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" ดังนั้นมันก็ต้องขัดกับข้อความที่ว่า "ต้องมีเลข y สักตัวที่เป็นเป็นบทพิสูจน์ของ P( G(P(x)) )" ที่เราเพิ่งสรุปไปในข้อ 7 ใช่ไหมล่ะคุณ
9. สรุปคือถ้าเราจะพิสูจน์ P( G(P(x)) ) เราต้องพิสูจน์ -q( y, G(P(x)) ) ให้ได้ด้วย แต่ตัว -q( y, G(P(x)) ) มันดันไปขัดกับ P( G(P(x)) ) ซะเอง สรุปคือ P( G(P(x)) ) ไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าจริงเท็จประการใด นะจ๊ะ
วันอังคารที่ 17 พฤษภาคม พ.ศ. 2559
กลยุทธ์การเข้าซื้อกองทุนแบบ DCA และ VA (ตอนที่ 1: เกริ่นนำ)
สวัสดีครับมิตรรักแฟนบล็อกทุกท่าน ห่างหายกันไปนานเลยนะครับ(เมิงนั่นแหละห่างหาย --ผู้อ่าน) สำหรับบทความนี้ก็จะเป็นเรื่องที่ออกจะเฉพาะทางสักเล็กน้อย ในบทความนี้เราจะพูดถึงกลยุทธ์ DCA และ VA ในการลงทุนในกองทุนรวมครับผม
การลงทุนคืออะไร? พูดภาษาบ้านๆ ง่ายๆ ก็คือการเอาเงินไปกองแช่ไว้ที่ไหนสักที่ แล้วหวังว่าเงินเหล่านั้นมันจะแตกหน่อ ออกลูกออกหลานขยายตัว เป็นเงินจำนวนที่มากขึ้นกว่าเดิมในอนาคต การลงทุนสามารถทำได้หลายลักษณะ เช่นลงทุนในหุ้น ในทองคำ ในกองทุนรวม ในอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น
ในวันนี้เราจะพูดถึงกองทุนรวมเป็นหลัก กองทุนรวมคืออะไรล่ะ? อธิบายโดยภาษาบ้านๆ ก็คือ เป็นการนำเงินของชาวบ้านชาวช่องที่สนใจอยากจะลงทุน มารวมกันเป็นกองกลาง จากนั้นผู้จัดการกองทุนก็จะนำเงินเหล่านั้นไปลงทุนในหลักทรัพย์อย่างอื่นเช่น หุ้น ทองคำ อสังหาฯ ตามนโยบายที่กองทุนรวมนั้นกำหนด ทำให้ผู้ลงทุนไม่ต้องมาลงทุนด้วยตัวเอง มีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจัดการให้!
การลงทุนในกองทุนรวมนั้นดูจะง่ายสำหรับมือใหม่ที่สุดแล้ว เพราะว่า (ตามที่คนกองทุนรวมเขาโฆษณาชวนเชื่อ เอ้ย ชี้แจงข้อเท็จจริง) ว่า ท่านไม่จำเป็นต้องจับจังหวะตลาด คาดการณ์ราคา ไรเงี่ย ไม่ต้องๆ เอาเงินมาให้เรา เดี๋ยวจัดการให้เอง (ในประเด็นนี้คนเล่นหุ้นเองเขาก็เถียงกลับมาว่า ให้กองทุนเล่นหุ้นให้ก็เหมือนยืมจมูกคนอื่นหายใจ, กองทุนจะไว้ใจได้เร้อ และอื่นๆ อีกมากมาย อันนี้ก็สุดแล้วแต่พี่ท่านจะเถียงกันเถอะครับ ผมไม่ขอพูดถึงประเด็นนี้)
กลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมนี้ก็มีหลายอย่างเช่นกัน ท่านอาจจะเลือกจับจังหวะตลาดในการเข้าซื้อ/ขายออกเหมือนเล่นหุ้นเองก็ได้ หรือเอาเงินก้อนไปซื้อกองทุน ทิ้งไว้ยาวๆ ตามระยะเวลาที่ต้องการให้เงินโตขึ้นๆ จากนั้นจึงขายออกมา (วิธีนี้เรียกว่า Lump-sum) แต่วิธีนี้ต้องใช้เงินต้นก้อนใหญ่พอสมควรจึงจะทำให้เงินโตจากเดิมมากจนคุ้มค่ากับเวลาที่ใช้ไป
ถ้าท่านไม่มีเงินก้อนใหญ่โตขนาดนั้นพอที่จะลงทุนแบบ Lump-sum และเหนื่อย/ขี้เกียจกับการจับจังหวะตลาด ไม่อยากให้อารมณ์เข้ามาเจือปนในการลงทุน(เขาว่ากันว่า เจ้าอารมณ์นี่แหละทำให้นักลงทุนขาดทุนเยอะ) เรามีกลยุทธ์มานำเสนอให้ท่าน นั่นก็คือ กลยุทธ์ Dollar cost averaging(DCA) แปลเป็นไทยก็คง "การถัวเฉลี่ยต้นทุน" และอีกกลยุทธ์ก็คือ Value averaging(VA) แปลเป็นไทยว่า "การถัวเฉลี่ยมูลค่า" นั่นเอง
กลยุทธ์ทั้งสองแบบนี้มีหลักปฏิบัติคือ ท่านต้องทำเป็นประจำสม่ำเสมอเป็นงวดๆ ตามที่ท่านต้องการ อาจเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน ด้วยวิธีเหล่านี้ท่านไม่จำเป็นต้องไปจับจังหวะหอยอะไรเล้ยย เพียงทำตามกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอ เมื่อไม่มีการจับจังหวะก็จะไม่มีอารมณ์เข้ามาเกี่ยวข้องให้ท่านเวียนหัวอีกต่อไป ฟังดูน่าสนแล้วใช่มั้ยล่ะ! ว่าแล้วก็ไปดูกันเลยครับ
ในตัวอย่างต่อไปนี้จะสมมุติว่ากองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมขายหน่วยลงทุน(Front-end fee) และค่าธรรมเนียมรับซื้อคืนหน่วยลงทุน(Back-end fee) นั่นหมายความว่าราคาซื้อ-ขายหน่วยลงทุนก็จะเท่ากับ NAV ของกองทุนนั้นนั่นเอง
กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่ายสุดแล้ว ในกลยุทธ์นี้ท่านเพียงแค่นำเงินจำนวนเท่าๆ กันเข้าซื้อกองทุนทุกๆ งวด ไม่ต้องสนใจว่ากองทุนมันจะขึ้น มันจะลง หรือมันจะขึ้นๆ ลงๆ ก็เหมือนกับที่ท่านหยอดกระปุกออมสินตอนเด็กๆ นั่นแหละครับ
ว่าแล้วก็มาดูตัวอย่างกันดีกว่า สมมุติว่ามีกองทุนหนึ่ง ให้ชื่อว่ากองทุน A ละกัน กองทุนนี้เป็นกองทุนหุ้น และเนื่องจากเป็นกองทุนหุ้น กราฟกองทุนก็จะผันผวนขึ้นๆ ลงๆ เป็นอย่างมากยังกะรถไฟเหาะ
งวดที่ 1 กองทุนมี NAV 10 บาท เราเอาเงิน 2,000 เข้าซื้อกองทุน ดังนั้นเราจะได้หน่วยลงทุนมาทั้งสิ้น 2,000/10 = 200 หน่วย
งวดที่ 2 ช่วงนี้หุ้นขึ้นเป็นผีบ้า NAV กระฉูดขึ้นเป็น 20 บาท เราก็ลงทุนงวดนี้ 2,000 บาทเช่นเคย ได้หน่วยมา 2,000/20 = 100 หน่วย รวมกับงวดที่แล้วเป็นทั้งสิ้น 300 หน่วย
งวดที่ 3 หุ้นหล่นฮวบ NAV กองทุนเหลือ 5 บาท ทำให้ตอนนี้เท่ากับว่า กองทุนของเราจะมีมูลค่าเท่ากับ 300 หน่วย คูณด้วย 5 บาท = 1,500 บาทเท่านั้นเอง (ตอนนี้ท่านก็สบถในใจว่า ควรเอ๊ย! กูลงไปตั้ง 4,000 ตอนนี้ขาดทุนยับเหลือ 1,500 แต่เอาเถอะ ใดๆ ในโลกล้วนอนิจจัง วันนี้หุ้นตก วันหน้าหุ้นก็ขึ้น)
ท่านก็ยังคงทำตามกลยุทธ์ที่วางไว้ คือลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่าเดิมคือ 2,000 บาท ท่านจะได้หน่วยมา 2,000/5 = 400 หน่วย รวมกับของเดิมทั้งสิ้น (300+400) 700 หน่วยครับ
ทำเช่นนี้ไปเรื่อยๆ จนครบระยะเวลาที่ท่านต้องการ ระหว่างทางเจ้ากองทุนอาจจะขึ้นลงเป็นระลอกคลื่นโหมกระหน่ำได้ ก็อย่าไปสนใจมัน ตั้งหน้าตั้งตาทำตามกลยุทธ์ที่เราได้วางไว้
มีสิ่งหนึ่งที่ท่านน่าจะสังเกตได้คือ เวลาที่ NAV ของกองทุนสูงขึ้น เราจะซื้อหน่วยได้น้อยลง และเวลาที่ NAV ลดต่ำลง เราก็จะซื้อหน่วยได้มากขึ้น แสดงว่าในระยะยาว ถ้า NAV มีความผันผวนสูงต่ำสลับกันแล้ว เท่ากับว่าเราได้ซื้อหน่วยที่ราคาเฉลี่ยๆ กันตลอดระยะเวลาการลงทุนนั่นเอง เป็นที่มาของชื่อกลยุทธ์ "ถัวเฉลี่ยต้นทุน"
เช่นเคยกับกลยุทธ์ถัวเฉลี่ยต้นทุน DCA ของเรา กลยุทธ์นี้ต้องอาศัยวินัยของท่านในการทำเป็นประจำสม่ำเสมอ
แต่สิ่งที่ต่างกันก็คือ กลยุทธ์นี้เสมือนเป็นเหรียญคนละด้านกับ DCA ตรงที่ DCA เราลงทุนเท่ากันทุกๆ งวด แต่สำหรับ VA นี้คือ เรากำหนดให้มูลค่าพอร์ตเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนเท่ากันทุกๆ งวดแทน ฟังแล้วอาจจะงง มามะมาดูตัวอย่างกันดีกว่า
ในตัวอย่างนี้สมมุติว่าเราตั้งใจให้มูลค่ากองทุนเพิ่มขึ้นทีละ 2,000 บาท ดังนั้นในงวดที่ 1, 2, 3, 4, ... มูลค่าที่เราต้องการจึงเป็น 2,000, 4,000, 6,000, 8,000, ... ตามลำดับ สำหรับบางงวดที่เราซื้อหน่วยลงทุน อาจจะได้รับจำนวนหน่วยลงทุนที่เป็นทศนิยมไม่รู้จบ ซึ่งผู้เขียนจะขอคงไว้เช่นเดิมไม่ปัดขึ้นหรือลงนะครับ*1
งวดที่ 1 กองทุนมี NAV 10 บาท เราตั้งใจว่าจะให้กองทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นทีละ 2,000 บาทในแต่ละงวด ในงวดแรกนี้ก็เลยลงทุนไป 2,000 บาทเป๊ะ ได้หน่วยมา 200 หน่วย
งวดที่ 2 กองทุนมี NAV 15 บาท เรามีหน่วยลงทุนแล้ว 200 หน่วย มูลค่ากองทุนจึงเป็น 15x200 = 3,000 บาท ในงวดนี้เราตั้งใจให้มูลค่ากองทุนเพิ่มเป็น 4,000 บาท เราจึงลงทุนเพิ่มเพียง 1,000 บาทเท่านั้น และได้หน่วยเพิ่มมา 1000/15 = 66.66... หน่วย รวมกับหน่วยตอนแรกเป็น 266.66.... หน่วย
งวดที่ 3 กองทุนหล่นฮวบชิบหายวายป่วง เหลือ NAV 3 บาท มูลค่ากองทุนจึงเหลือ 3x266.66... = 800 บาทเท่านั้นเอง แต่ในงวดนี้มูลค่าเป้าหมายของเราคือ 6,000 บาทว่ะ ก็ต้องลงทุนเพิ่มอีก 5,200 บาท เพื่อให้ครบตามมูลค่าที่เราตั้งใจไว้ ได้หน่วยลงทุนเพิ่มมา 5,200/3 = 1,733.33... หน่วย รวมกับของเก่าเป็น 2,000 หน่วย
งวดที่ 4 ตลาดกระทิงกลับมาอีกครั้ง NAV กองทุนขยับขึ้นเป็น 5 บาท มูลค่ากองทุนของเราจึงเพิ่มเป็น 10,000 บาท (5 บาท x 2,000 หน่วย) แต่มูลค่าเป้าหมายของเราในงวดนี้คือ 8,000 บาท เราก็ต้องปรับมูลค่ากองทุนให้เท่ากับมูลค่าเป้าหมายโดยการขายหน่วยลงทุนออกไปเสีย 2,000 บาท กองทุนก็จะเหลือมูลค่า 8,000 บาทตามความประสงค์
สิริรวมเงินลงทุนที่เราใช้ไปเท่ากับ 2,000 + 1,000 + 5,200 - 2,000 = 6,800 บาท
กลยุทธ์นี้ก็เช่นเดียวกับ DCA ตรงที่ว่า ในช่วงที่ NAV ตกลงมาก ท่านจะซื้อหน่วยได้มากขึ้นเหมือนเดิม เพิ่มเติมคือสำหรับ VA แล้วท่านจะซื้อหน่วยได้มากกว่า DCA ซะอีก เนื่องจากในช่วงที่กองทุนร่วงท่านจะต้องลงทุนด้วยจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจากเดิมเพื่อทำมูลค่ากองทุนให้ถึงที่ตั้งเป้าไว้
ในช่วงที่ NAV ขึ้นก็เช่นเดียวกัน ท่านจะซื้อหน่วยได้จำนวนน้อยลงเช่นเดียวกับ DCA แต่ของ VA นี่มีเพิ่มเติมคือ ท่านจะซื้อหน่วยได้น้อยลงกว่า DCA เดิมอีกด้วย เนื่องจากท่านลงทุนด้วยเงินน้อยกว่าเดิมนั่นเอง
นั่นหมายความว่า หน่วยลงทุนส่วนใหญ่ที่ท่านได้ซื้อจะมีราคาต่ำๆ และเมื่อคิดเฉลี่ยต้นทุนที่ท่านใช้ซื้อหน่วยแล้ว ก็จะได้ว่าใช้ต้นทุนน้อยกว่า DCA ธรรมดา!!
จากการศึกษาเชิงประจักษ์ที่ทำกันมานมนานหลายปีดีดัก พบว่ากลยุทธ์ VA ให้ผลตอบแทนดีกว่า DCA ในการลงทุนส่วนใหญ่ แต่ทว่าเนื่องจากด้วยตัวกลยุทธ์ VA เองนั้น เงินลงทุนแต่ละงวดจะไม่คงที่ ขึ้นอยู่กับว่ากองทุนมันขึ้นๆ ลงๆ ขนาดไหน ทำให้บริหารเงินย้ากยาก อีกอย่างคือยิ่งลงทุนไปนานๆ ระยะหลังๆ นี่อาจมีบางงวดที่เราต้องลงเงินกันแทบหมดหน้าตักเลยทีเดียว ทำให้ VA เป็นกลยุทธ์ที่ยุ่งยากกว่า DCA เยอะ
ผู้เขียนขอจบบทความนี้แต่เพียงเท่านี้ สำหรับบทความตอนถัดไปจะเป็นการจับกองทุนหุ้นไทยชื่อดังมาแข่งกันในระยะยาว 10 ปีด้วยกลยุทธ์ทั้ง DCA และ VA สำหรับตอนนี้ผู้เขียนขอลาไปก่อน สวัสดีครับ
*1 ในโลกแห่งความจริง กลต. ได้กำหนดวิธีการปัดทศนิยมจำนวนหน่วยลงทุนดังนี้: ปัดจำนวนทศนิยมให้เหลือเพียง 5 ตำแหน่งตามหลักสากล (น้อยกว่า 5 ปัดลง, ตั้งแต่ 5 ขึ้นไป ปัดขึ้น) เมื่อเหลือทศนิยม 5 ตำแหน่งแล้วจึงตัดทศนิยมตำแหน่งที่ 5 ทิ้งโดยไม่มีการปัด ในที่สุดจำนวนหนวยลงทุนจะมีทศนิยมได้เพียง 4 หลักเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ซื้อหน่วยลงทุนได้จำนวน 66.78545667... หน่วย ปัดเหลือ 5 ตำแหน่งเป็น 66.78546 และตัดตัวที่ 5 ออกเหลือ 66.7854
การลงทุนคืออะไร? พูดภาษาบ้านๆ ง่ายๆ ก็คือการเอาเงินไปกองแช่ไว้ที่ไหนสักที่ แล้วหวังว่าเงินเหล่านั้นมันจะแตกหน่อ ออกลูกออกหลานขยายตัว เป็นเงินจำนวนที่มากขึ้นกว่าเดิมในอนาคต การลงทุนสามารถทำได้หลายลักษณะ เช่นลงทุนในหุ้น ในทองคำ ในกองทุนรวม ในอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น
ในวันนี้เราจะพูดถึงกองทุนรวมเป็นหลัก กองทุนรวมคืออะไรล่ะ? อธิบายโดยภาษาบ้านๆ ก็คือ เป็นการนำเงินของชาวบ้านชาวช่องที่สนใจอยากจะลงทุน มารวมกันเป็นกองกลาง จากนั้นผู้จัดการกองทุนก็จะนำเงินเหล่านั้นไปลงทุนในหลักทรัพย์อย่างอื่นเช่น หุ้น ทองคำ อสังหาฯ ตามนโยบายที่กองทุนรวมนั้นกำหนด ทำให้ผู้ลงทุนไม่ต้องมาลงทุนด้วยตัวเอง มีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจัดการให้!
การลงทุนในกองทุนรวมนั้นดูจะง่ายสำหรับมือใหม่ที่สุดแล้ว เพราะว่า (ตามที่คนกองทุนรวมเขาโฆษณาชวนเชื่อ เอ้ย ชี้แจงข้อเท็จจริง) ว่า ท่านไม่จำเป็นต้องจับจังหวะตลาด คาดการณ์ราคา ไรเงี่ย ไม่ต้องๆ เอาเงินมาให้เรา เดี๋ยวจัดการให้เอง (ในประเด็นนี้คนเล่นหุ้นเองเขาก็เถียงกลับมาว่า ให้กองทุนเล่นหุ้นให้ก็เหมือนยืมจมูกคนอื่นหายใจ, กองทุนจะไว้ใจได้เร้อ และอื่นๆ อีกมากมาย อันนี้ก็สุดแล้วแต่พี่ท่านจะเถียงกันเถอะครับ ผมไม่ขอพูดถึงประเด็นนี้)
กลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมนี้ก็มีหลายอย่างเช่นกัน ท่านอาจจะเลือกจับจังหวะตลาดในการเข้าซื้อ/ขายออกเหมือนเล่นหุ้นเองก็ได้ หรือเอาเงินก้อนไปซื้อกองทุน ทิ้งไว้ยาวๆ ตามระยะเวลาที่ต้องการให้เงินโตขึ้นๆ จากนั้นจึงขายออกมา (วิธีนี้เรียกว่า Lump-sum) แต่วิธีนี้ต้องใช้เงินต้นก้อนใหญ่พอสมควรจึงจะทำให้เงินโตจากเดิมมากจนคุ้มค่ากับเวลาที่ใช้ไป
ถ้าท่านไม่มีเงินก้อนใหญ่โตขนาดนั้นพอที่จะลงทุนแบบ Lump-sum และเหนื่อย/ขี้เกียจกับการจับจังหวะตลาด ไม่อยากให้อารมณ์เข้ามาเจือปนในการลงทุน(เขาว่ากันว่า เจ้าอารมณ์นี่แหละทำให้นักลงทุนขาดทุนเยอะ) เรามีกลยุทธ์มานำเสนอให้ท่าน นั่นก็คือ กลยุทธ์ Dollar cost averaging(DCA) แปลเป็นไทยก็คง "การถัวเฉลี่ยต้นทุน" และอีกกลยุทธ์ก็คือ Value averaging(VA) แปลเป็นไทยว่า "การถัวเฉลี่ยมูลค่า" นั่นเอง
กลยุทธ์ทั้งสองแบบนี้มีหลักปฏิบัติคือ ท่านต้องทำเป็นประจำสม่ำเสมอเป็นงวดๆ ตามที่ท่านต้องการ อาจเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน ด้วยวิธีเหล่านี้ท่านไม่จำเป็นต้องไปจับจังหวะหอยอะไรเล้ยย เพียงทำตามกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอ เมื่อไม่มีการจับจังหวะก็จะไม่มีอารมณ์เข้ามาเกี่ยวข้องให้ท่านเวียนหัวอีกต่อไป ฟังดูน่าสนแล้วใช่มั้ยล่ะ! ว่าแล้วก็ไปดูกันเลยครับ
ในตัวอย่างต่อไปนี้จะสมมุติว่ากองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมขายหน่วยลงทุน(Front-end fee) และค่าธรรมเนียมรับซื้อคืนหน่วยลงทุน(Back-end fee) นั่นหมายความว่าราคาซื้อ-ขายหน่วยลงทุนก็จะเท่ากับ NAV ของกองทุนนั้นนั่นเอง
Dollar cost averaging (DCA; ถัวเฉลี่ยต้นทุน)
กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่ายสุดแล้ว ในกลยุทธ์นี้ท่านเพียงแค่นำเงินจำนวนเท่าๆ กันเข้าซื้อกองทุนทุกๆ งวด ไม่ต้องสนใจว่ากองทุนมันจะขึ้น มันจะลง หรือมันจะขึ้นๆ ลงๆ ก็เหมือนกับที่ท่านหยอดกระปุกออมสินตอนเด็กๆ นั่นแหละครับ
ว่าแล้วก็มาดูตัวอย่างกันดีกว่า สมมุติว่ามีกองทุนหนึ่ง ให้ชื่อว่ากองทุน A ละกัน กองทุนนี้เป็นกองทุนหุ้น และเนื่องจากเป็นกองทุนหุ้น กราฟกองทุนก็จะผันผวนขึ้นๆ ลงๆ เป็นอย่างมากยังกะรถไฟเหาะ
งวดที่ 1 กองทุนมี NAV 10 บาท เราเอาเงิน 2,000 เข้าซื้อกองทุน ดังนั้นเราจะได้หน่วยลงทุนมาทั้งสิ้น 2,000/10 = 200 หน่วย
งวดที่ 2 ช่วงนี้หุ้นขึ้นเป็นผีบ้า NAV กระฉูดขึ้นเป็น 20 บาท เราก็ลงทุนงวดนี้ 2,000 บาทเช่นเคย ได้หน่วยมา 2,000/20 = 100 หน่วย รวมกับงวดที่แล้วเป็นทั้งสิ้น 300 หน่วย
งวดที่ 3 หุ้นหล่นฮวบ NAV กองทุนเหลือ 5 บาท ทำให้ตอนนี้เท่ากับว่า กองทุนของเราจะมีมูลค่าเท่ากับ 300 หน่วย คูณด้วย 5 บาท = 1,500 บาทเท่านั้นเอง (ตอนนี้ท่านก็สบถในใจว่า ควรเอ๊ย! กูลงไปตั้ง 4,000 ตอนนี้ขาดทุนยับเหลือ 1,500 แต่เอาเถอะ ใดๆ ในโลกล้วนอนิจจัง วันนี้หุ้นตก วันหน้าหุ้นก็ขึ้น)
ท่านก็ยังคงทำตามกลยุทธ์ที่วางไว้ คือลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่าเดิมคือ 2,000 บาท ท่านจะได้หน่วยมา 2,000/5 = 400 หน่วย รวมกับของเดิมทั้งสิ้น (300+400) 700 หน่วยครับ
ทำเช่นนี้ไปเรื่อยๆ จนครบระยะเวลาที่ท่านต้องการ ระหว่างทางเจ้ากองทุนอาจจะขึ้นลงเป็นระลอกคลื่นโหมกระหน่ำได้ ก็อย่าไปสนใจมัน ตั้งหน้าตั้งตาทำตามกลยุทธ์ที่เราได้วางไว้
มีสิ่งหนึ่งที่ท่านน่าจะสังเกตได้คือ เวลาที่ NAV ของกองทุนสูงขึ้น เราจะซื้อหน่วยได้น้อยลง และเวลาที่ NAV ลดต่ำลง เราก็จะซื้อหน่วยได้มากขึ้น แสดงว่าในระยะยาว ถ้า NAV มีความผันผวนสูงต่ำสลับกันแล้ว เท่ากับว่าเราได้ซื้อหน่วยที่ราคาเฉลี่ยๆ กันตลอดระยะเวลาการลงทุนนั่นเอง เป็นที่มาของชื่อกลยุทธ์ "ถัวเฉลี่ยต้นทุน"
Value averaging (VA; ถัวเฉลี่ยมูลค่า)
เช่นเคยกับกลยุทธ์ถัวเฉลี่ยต้นทุน DCA ของเรา กลยุทธ์นี้ต้องอาศัยวินัยของท่านในการทำเป็นประจำสม่ำเสมอ
แต่สิ่งที่ต่างกันก็คือ กลยุทธ์นี้เสมือนเป็นเหรียญคนละด้านกับ DCA ตรงที่ DCA เราลงทุนเท่ากันทุกๆ งวด แต่สำหรับ VA นี้คือ เรากำหนดให้มูลค่าพอร์ตเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนเท่ากันทุกๆ งวดแทน ฟังแล้วอาจจะงง มามะมาดูตัวอย่างกันดีกว่า
ในตัวอย่างนี้สมมุติว่าเราตั้งใจให้มูลค่ากองทุนเพิ่มขึ้นทีละ 2,000 บาท ดังนั้นในงวดที่ 1, 2, 3, 4, ... มูลค่าที่เราต้องการจึงเป็น 2,000, 4,000, 6,000, 8,000, ... ตามลำดับ สำหรับบางงวดที่เราซื้อหน่วยลงทุน อาจจะได้รับจำนวนหน่วยลงทุนที่เป็นทศนิยมไม่รู้จบ ซึ่งผู้เขียนจะขอคงไว้เช่นเดิมไม่ปัดขึ้นหรือลงนะครับ*1
งวดที่ 1 กองทุนมี NAV 10 บาท เราตั้งใจว่าจะให้กองทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นทีละ 2,000 บาทในแต่ละงวด ในงวดแรกนี้ก็เลยลงทุนไป 2,000 บาทเป๊ะ ได้หน่วยมา 200 หน่วย
งวดที่ 2 กองทุนมี NAV 15 บาท เรามีหน่วยลงทุนแล้ว 200 หน่วย มูลค่ากองทุนจึงเป็น 15x200 = 3,000 บาท ในงวดนี้เราตั้งใจให้มูลค่ากองทุนเพิ่มเป็น 4,000 บาท เราจึงลงทุนเพิ่มเพียง 1,000 บาทเท่านั้น และได้หน่วยเพิ่มมา 1000/15 = 66.66... หน่วย รวมกับหน่วยตอนแรกเป็น 266.66.... หน่วย
งวดที่ 3 กองทุนหล่นฮวบชิบหายวายป่วง เหลือ NAV 3 บาท มูลค่ากองทุนจึงเหลือ 3x266.66... = 800 บาทเท่านั้นเอง แต่ในงวดนี้มูลค่าเป้าหมายของเราคือ 6,000 บาทว่ะ ก็ต้องลงทุนเพิ่มอีก 5,200 บาท เพื่อให้ครบตามมูลค่าที่เราตั้งใจไว้ ได้หน่วยลงทุนเพิ่มมา 5,200/3 = 1,733.33... หน่วย รวมกับของเก่าเป็น 2,000 หน่วย
งวดที่ 4 ตลาดกระทิงกลับมาอีกครั้ง NAV กองทุนขยับขึ้นเป็น 5 บาท มูลค่ากองทุนของเราจึงเพิ่มเป็น 10,000 บาท (5 บาท x 2,000 หน่วย) แต่มูลค่าเป้าหมายของเราในงวดนี้คือ 8,000 บาท เราก็ต้องปรับมูลค่ากองทุนให้เท่ากับมูลค่าเป้าหมายโดยการขายหน่วยลงทุนออกไปเสีย 2,000 บาท กองทุนก็จะเหลือมูลค่า 8,000 บาทตามความประสงค์
สิริรวมเงินลงทุนที่เราใช้ไปเท่ากับ 2,000 + 1,000 + 5,200 - 2,000 = 6,800 บาท
กลยุทธ์นี้ก็เช่นเดียวกับ DCA ตรงที่ว่า ในช่วงที่ NAV ตกลงมาก ท่านจะซื้อหน่วยได้มากขึ้นเหมือนเดิม เพิ่มเติมคือสำหรับ VA แล้วท่านจะซื้อหน่วยได้มากกว่า DCA ซะอีก เนื่องจากในช่วงที่กองทุนร่วงท่านจะต้องลงทุนด้วยจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจากเดิมเพื่อทำมูลค่ากองทุนให้ถึงที่ตั้งเป้าไว้
ในช่วงที่ NAV ขึ้นก็เช่นเดียวกัน ท่านจะซื้อหน่วยได้จำนวนน้อยลงเช่นเดียวกับ DCA แต่ของ VA นี่มีเพิ่มเติมคือ ท่านจะซื้อหน่วยได้น้อยลงกว่า DCA เดิมอีกด้วย เนื่องจากท่านลงทุนด้วยเงินน้อยกว่าเดิมนั่นเอง
นั่นหมายความว่า หน่วยลงทุนส่วนใหญ่ที่ท่านได้ซื้อจะมีราคาต่ำๆ และเมื่อคิดเฉลี่ยต้นทุนที่ท่านใช้ซื้อหน่วยแล้ว ก็จะได้ว่าใช้ต้นทุนน้อยกว่า DCA ธรรมดา!!
จากการศึกษาเชิงประจักษ์ที่ทำกันมานมนานหลายปีดีดัก พบว่ากลยุทธ์ VA ให้ผลตอบแทนดีกว่า DCA ในการลงทุนส่วนใหญ่ แต่ทว่าเนื่องจากด้วยตัวกลยุทธ์ VA เองนั้น เงินลงทุนแต่ละงวดจะไม่คงที่ ขึ้นอยู่กับว่ากองทุนมันขึ้นๆ ลงๆ ขนาดไหน ทำให้บริหารเงินย้ากยาก อีกอย่างคือยิ่งลงทุนไปนานๆ ระยะหลังๆ นี่อาจมีบางงวดที่เราต้องลงเงินกันแทบหมดหน้าตักเลยทีเดียว ทำให้ VA เป็นกลยุทธ์ที่ยุ่งยากกว่า DCA เยอะ
ผู้เขียนขอจบบทความนี้แต่เพียงเท่านี้ สำหรับบทความตอนถัดไปจะเป็นการจับกองทุนหุ้นไทยชื่อดังมาแข่งกันในระยะยาว 10 ปีด้วยกลยุทธ์ทั้ง DCA และ VA สำหรับตอนนี้ผู้เขียนขอลาไปก่อน สวัสดีครับ
หมายเหตุ
*1 ในโลกแห่งความจริง กลต. ได้กำหนดวิธีการปัดทศนิยมจำนวนหน่วยลงทุนดังนี้: ปัดจำนวนทศนิยมให้เหลือเพียง 5 ตำแหน่งตามหลักสากล (น้อยกว่า 5 ปัดลง, ตั้งแต่ 5 ขึ้นไป ปัดขึ้น) เมื่อเหลือทศนิยม 5 ตำแหน่งแล้วจึงตัดทศนิยมตำแหน่งที่ 5 ทิ้งโดยไม่มีการปัด ในที่สุดจำนวนหนวยลงทุนจะมีทศนิยมได้เพียง 4 หลักเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ซื้อหน่วยลงทุนได้จำนวน 66.78545667... หน่วย ปัดเหลือ 5 ตำแหน่งเป็น 66.78546 และตัดตัวที่ 5 ออกเหลือ 66.7854
วันอาทิตย์ที่ 24 เมษายน พ.ศ. 2559
กลยุทธ์การเข้าซื้อกองทุนแบบ DCA และ VA (ตอนที่ 2: สถิติย้อนหลังกองทุนหุ้นชื่อดัง)
กลับมาพบกันอีกครั้งครับมิตรรักแฟนบล็อกทั้งหลาย ในบทความตอนที่แล้วเราได้พูดถึงรายละเอียดของกลยุทธ์การเข้าซื้อกองทุนแบบเป็นประจำสม่ำเสมอ ซึ่งก็แบ่งออกเป็น 2 แบบก็คือ แบบ Dollar cost averaging (DCA) และแบบ Value averaging (VA)
ในบทความนี้เราจะมาทดสอบลงทุนย้อนหลังด้วยกลยุทธ์ทั้งสอง บนกองทุนหุ้นชื่อดังของไทยที่ผู้เขียนได้คัดสรรแบบตามใจฉันมาแล้ว อันได้แก่ บัวหลวงทศพล(ฺBTP) อเบอร์ดีนสมอลแค็พ(ABSM) และทหารไทยเซ็ท 50 (TMB50) ครับผม (ถ้าจะถามว่าทำไมถึงเลือกกองทุนเหล่านี้ ก็จะตอบว่า ก็ตูอยากเลือกอะ มีไรปะ อิอิ) และลงทุนย้อนหลังเป็นเวลายาวนานถึง 10 ปีครับผม
ก่อนที่จะเข้าไปสู่สังเวียนการแข่งขัน ผู้เขียนต้องขอชี้แจงให้ผู้อ่านทราบเกี่ยวกับระบบการซื้อขายหน่วยลงทุน เพื่อให้เข้าใจตรงกันเสียก่อน ในประเด็นดังนี้ครับ
โดยปกติแล้ว กองทุนรวมจะประกาศ NAV ของวันนั้นๆ เมื่อสิ้นวัน นั่นหมายความว่า NAV ของกองทุนที่เราเห็นในวันนี้ในเว็บ ไม่ได้เป็น NAV ในวันนี้ แต่เป็น NAV ของวันก่อนๆ ถ้าเป็นกองทุนเปิดทั่วไปที่มีการประกาศ NAV กันทุกวัน NAV ที่เห็นในวันนี้ก็จะเป็นของเมื่อวาน เมื่อเราสั่งซื้อหน่วยลงทุนในวันนี้ คำสั่งซื้อของเราจะไปมีผลในวันทำการถัดไปของกองทุน และเราจะได้ NAV ของวันนี้ (ที่จะประกาศเมื่อสิ้นวัน)
ฟังแล้วอาจจะงง มามะมาดูตัวอย่างกัน สมมุติว่ามีกองทุนหนึ่งเป็นกองทุนเปิด ซื้อขายได้ทุกวันทำการ ในวันจันทร์เราเห็น NAV ขึ้นโชว์ในหน้าเว็บว่าเป็น 10 บาท ความจริงแล้ว NAV 10 บาทที่เห็นนี้คือ NAV ของวันทำการก่อนหน้าของกองทุน ซึ่งก็คือวันศุกร์นั่นเอง ส่วน NAV ของวันจันทร์จริงๆ จะถูกประกาศเมื่อสิ้นวัน (ประมาณค่ำๆ ดึกๆ ของวันจันทร์)
สมมุติอีกว่าเราสั่งซื้อหน่วยลงทุนในวันจันทร์ด้วยเงิน 300 บาท และประมาณ 4 ทุ่มของวันจันทร์ กองทุนได้ประกาศ NAV ของวันจันทร์ออกมาว่าเป็น 15 บาท คำสั่งซื้อของเราจะมีผลในวันอังคารแต่ใช้ NAV ของวันจันทร์ นั่นคือ ในวันอังคารเราจะได้หน่วยลงทุนเท่ากับ 300/15 = 20 หน่วยเท่านั้น ไม่ใช่ 300/10 = 30 หน่วย
ตามวิธีคำนวณราคาขายหน่วยลงทุนที่ กลต. กำหนด จะให้ปัดทศนิยมตำแหน่งที่ 4 จาก NAV ขึ้นเสมอ ก็เท่ากับว่าราคาขายจะเท่ากับ NAV บวกด้วย 0.0001 เสมอนั่นเอง
กองทุนแต่ละกองทุนก็จะมีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหน่วยลงทุนแต่ละหน่วยด้วย โดยคิดเป็นเปอร์เซนต์ของ NAV โดยจะคิดออกมาเบ็ดเสร็จเป็นราคาขายหน่วยและราคารับซื้อคืนหน่วยให้เราเห็นกันจะๆเลย อย่างเช่นกองทุนมี NAV 50 และมี ค่าธรรมเนียมการซื้อ 1% ก็จะได้ว่าราคาขาย = 50 + 1% = 50.5 บาท สำหรับค่าธรรมเนียมการขายคืนหน่วยลงทุนก็ทำนองเดียวกัน สมมุติว่ากองทุนคิดค่าธรรมเนียมการขาย = 2% ราคาที่ บลจ. รับซื้อคืนหน่วยลงทุนแต่ละหน่วยก็จะเป็น 50 - 2% = 49 บาทนั่นเอง
และแล้วก็มาถึงสังเวียนการแข่งขันกันเสียที ในการแข่งขันระหว่าง 3 กองทุนนี้เราจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 ไปจนถึง 1 มกราคม 2559 อันเป็นวันที่เราจะไม่ลงทุนเพิ่มอีก และจะคำนวณมูลค่าทั้งหมดของกองทุน และลงทุนด้วยเงิน 2000 บาททุกๆ เดือนครับ
มาดูผู้ท้าชิงคนแรกของเราซึ่งก็คือ BTP บัวหลวงทศพล กันก่อนนะครับ ณ เวลาที่เขียนนี้กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมการขาย (แต่ราคาขายหน่วยก็ยังคงมากกว่า NAV อยู่ 0.0001 บาทอยู่ดี) ดังนั้นในการทดสอบนี้ผู้เขียนจะตั้งค่าให้กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมนะครับ (ไม่สนใจว่าในอดีตจะมีค่าธรรมเนียมหรือไม่)
ลงทุนครั้งสุดท้ายในวันที่ 1/12/2558 ได้หน่วยมาทั้งสิ้น 15172.5104 หน่วย เมื่อถึงวันที่ 30/12/2558 (เนื่องจากวันที่ 01/01/2559 กองทุนปิดทำการ จึงเลือกใช้วันดังกล่าวแทน) กองทุนมี NAV เป็น 35.0209 ดังนั้นจะได้ว่ามูลค่ากองทุนในวันนั้น = 531354.97 บาท
ต้นทุนที่เราลงทุนไปคือ 2000 บาท คูณด้วย 120 งวด = 240000 บาท คิดผลตอบแทนรวมได้เป็น 121.4% และหาผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีได้เป็น 8.27%
ผู้ท้าชิงคนต่อไปของเราคือ ABSM อเบอร์ดีนสมอลแค็พ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุนมีค่าธรรมเนียมการขาย 1% และเพื่อให้ยุติธรรมกับผู้เข้าแข่งขันท่านอื่นๆ ก็จะขอใช้ข้อมูลนี้ไปจนถึงอดีตเช่นกัน โดยไม่สนว่าในอดีตค่าธรรมเนียมจะเป็นเท่าไหร่นะครับ
คิดมูลค่ากองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้ว่า 12707.3508 หน่วย x 42.7484 = 543218.91 คิดเป็นผลตอบแทนรวม 126.34% และผลตอบแทนต่อปี 8.51%
มาถึงผู้ท้าชิงคนสุดท้ายของเราแล้ว "ทหารไทยเซ็ท 50" ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมทั้งขาซื้อและขาขายอยู่ที่ 0.1% ถูกชะมัด ดังนั้นผู้เขียนจะใช้ข้อมูลนี้ไปตลอดการทดสอบ โดยไม่สนว่าจริงๆ แล้วข้อมูลในอดีตจะเป็นเช่นไร (เออรู้แล้ว ย้ำทำไมตั้งหลายรอบ --ผู้อ่าน)
คำนวณมูลค่ากองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้เป็น 380640.32 บาท ผลตอบแทนรวม 58.6% และผลตอบแทนต่อปี 4.72%
ผลปรากฎออกมาอย่างชัดเจน ABSM ได้ที่ 1 ไปครอง ตามมาติดๆ ด้วย BTP สุดท้าย TMB50 เอาที่โหล่ไปกิน
กลับมาพบกับพี่ทศพล(หิมพานต์) ของเรากันอีกครั้ง ณ เวลาที่เขียนบทความ กองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บตอนเราขายหน่วยออกไปนั่นแหละ) 1% แถมยังมีขั้นต่ำ 50 บาทอีกด้วย และไม่มีค่าธรรมเนียมขาย เรามาดูกันว่าผลตอบแทนจากกลยุทธ์แบบ VA มันจะมากกว่า DCA กันสักกี่น้ำ
ผู้เขียนจะขออธิบายสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในตารางนี้ให้ฟังอย่างนี้นะครับ ในการลงทุนงวดแรก เรายังไม่มีมูลค่ากองทุน และมูลค่าเป้าหมายเป็น 2000 บาท เราจึงสั่งซื้อหน่วยลงทุนเป็นจำนวน 2000 บาท ณ วันที่ของกองทุนคือวันที่ 30/12/2548 ดังที่แสดงในคอลัมน์
หลังจากนั้น คำสั่งซื้อของเราจะไปมีผลในวันทำการถัดไปของกองทุนซึ่งก็คือวันที่ 2/1/2549 เราได้หน่วยลงทุนมาทั้งสิ้น 222.3358 หน่วย คิดเป็นมูลค่า 1999.98 บาท จะเห็นว่ามูลค่าหน่วยที่ได้รับจริง น้อยกว่าเงินลงทุนของเราอยู่ 2 สตางค์ สาเหตุที่เป็นเช่นนี้คือเนื่องจากราคาขายหน่วยลงทุนจะสูงกว่า NAV อยู่ 0.0001 บาท ตามวิธีคำนวณของ กลต. ทำให้เราซื้อหน่วยลงทุนได้เป็นจำนวนน้อยกว่าที่คิดจาก NAV โดยตรง มูลค่าหน่วยที่ได้รับจริงก็จะน้อยกว่าเงินลงทุนอยู่เล็กน้อย
งวดถัดไป คือวันที่ 31/1/2549 ของกองทุน ขณะนี้กองทุนมีมูลค่างอกเงยขึ้นมาจากงวดก่อนเป็น 2132.09 บาท และมูลค่าเป้าหมายในงวดนี้ของเราคือ 4000 บาท ดังนั้นเราต้องลงทุนเพิ่มเสีย 1867.91 บาทเพื่อให้ครบตามมูลค่าที่ตั้งเป้าไว้
คำสั่งซื้อข้างต้นจะมีผลในวันที่ 1/2/2549 จากข้อมูลในตาราง NAV ของกองทุนปรับตัวสูงขึ้น มูลค่าของกองทุนในวันนี้ ก่อนที่คำสั่งจะเริ่มทำงานก็ปรับตัวสูงขึ้นอีกเป็น 2136.40 บาท (จากเดิม 2132.09 บาท) และแล้วคำสั่งของเราก็ทำงาน เราได้หน่วยลงทุนเพิ่มมาเป็นมูลค่า 1867.89 (เช่นเดิม ต่ำกว่าจำนวนเงินที่เราจ่ายซื้อไปอยู่ 2 สตางค์ด้วยเหตุผลที่กล่าวไปแล้ว) ในที่สุดมูลค่ากองทุนของเราจะเป็น 4004.29!!
จะเห็นว่าเราไม่สามารถทำให้มูลค่าของกองทุนเท่ากับมูลค่าเป้าหมายได้เป๊ะๆ ทำได้แค่ใกล้เคียงเท่านั้น เนื่องจากในวันที่เราสั่งซื้อหน่วย เรารู้เพียงแค่ NAV ในวันนั้นเท่านั้น ยังไม่รู้ NAV ในวันที่คำสั่งจะไปมีผล ทำให้มูลค่ากองทุนที่ได้คลาดเคลื่อนออกไป ยิ่งถ้าลองเลื่อนดูงวดหลังๆ จะเห็นว่าคลาดเคลื่อนกันเป็นหลักพันเลยทีเดียวเชียว นี่แหละคือข้อจำกัดของการเล่น VA บนกองทุนรวม
สถานการณ์ต่างๆ ก็ดำเนินไปเรื่อยๆ จนครบ 120 งวดเป็นอันเสร็จพิธี สิริรวมเงินลงทุน หักลบกลบเงินที่ได้จากการขายออกเรียบร้อยแล้ว ก็ได้เป็น 61935.32 บาท และหามูลค่าของกองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้เป็น 241049.20 บาท ดังนั้นผลตอบแทนรวมก็จะเป็น 289.2% !!! ส่วนผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีก็จะเป็น 14.55% เลยทีเดียวเชียว!!
ลองกลับไปดูผลตอบแทนของกองทุนเดียวกันนี้ในกลยุทธ์ DCA ดูซิ จะเห็นว่า VA ได้มากกว่าเกือบเท่าตัวแหนะ (ผมฟังแล้วยังน้ำลายไหลเลยครับ!!)
สำหรับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในกรณีที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนขั้นต่ำ 50 บาท และกรณีที่ไม่มีค่าธรรมเนียม "เลย" จะเท่ากับ 14.68% และ 15.18% ตามลำดับ
อาจจะมีท่านผู้อ่านเกิดความคิดแวบเข้ามาในหัวว่า ในเมื่อกองทุนเก็บค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน เราก็ไม่ต้องขายหน่วยสิ ง่ายดี ... ถูกต้องครับ ผมเองก็คิดเหมือนท่านเช่นกัน ก็เลยลองคำนวณผลตอบแทนต่อปีของกลยุทธ์ VA แบบ "ไม่ขาย" เลย(ฝรั่งท่านเรียกว่า no-sell VA) ปรากฎว่าได้แค่ 12.97% ต่อปีเท่านั้น น้อยกว่า VA แบบขายทิ้งซะอีก!? เป็นเพราะอะไรนั่นขอฝากท่านผู้อ่านกลับไปคิดนะครับ
เอาล่ะ อยู่กับพี่ทศพลมานานแล้ว เราไปดูผู้ท้าชิงท่านต่อไปเลยดีกว่า
มาถึงตาน้องเล็ก อเบอร์ดีนสมอลแค็พกันบ้าง กองทุนนี้เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดต่ำ ซึ่งหุ้นกลุ่มนี้มักจะเคลื่อนไหวอย่างหวือหวากว่าหุ้นใหญ่ๆ เอาล่ะมาดูกันดีกว่าว่าน้องใหม่ท่านนี้จะลีลาเด็ดขนาดไหนกันเชียว
ผู้เข้าแข่งขันท่านนี้มีค่าธรรมเนียมขายอยู่ที่ 1% และไม่มีค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (ตรงข้ามกับพี่ทศพลเลยว่ะ) เอาล่ะไม่ต้องพูดพร่ำทำเพลง มาดูกันดีกั่ววว
สิริรวมเงินลงทุนทั้งสิ้น 51115.2 บาท และมูลค่ากองทุนเมื่อวันที่ 30/12/2558 เท่ากับ 235169.89 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเท่ากับ 360.10% และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 16.48%!!
แหมะ ของเค้าเด็ดจริงด้วย ไปดูผู้เข้าแข่งขันท่านต่อไปกันเลยดีกว่า
ถึงตาชายกลาง ทหารไทยเซ็ท 50 อันเป็นกองทุนดัชนีที่วิ่งตามดัชนี SET50 ต่างจากกองทุนสองกองข้างบนที่เป็นกองทุนเชิงรุก(Active fund) เน้นเอาชนะดัชนี ซึ่งทุกวันนี้เขาก็ยังเถียงกันไม่รู้จบสิ้นว่า ในระยะยาวมากๆ เนี่ย กองทุนเชิงรุกกับกองทุนวิ่งตามดัชนีเนี่ยใครมันจะชนะ ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนจะเอียงมาทางฝั่งกองทุนดัชนี ถ้าท่านผู้อ่านสนใจในประเด็นนี้ก็ลองหาอ่านได้ตาม Search Engine ชั้นนำทั่วประเทศนะครับ
กลับเข้าเรื่องของเราต่อ ผมจะขอบรรยายคุณสมบัติของผู้เข้าแข่งขันท่านนี้ดังนี้: ค่าธรรมเนียมการขายและรับซื้อคืน = 0.1% เสมอต้นเสมอปลาย เอาล่ะมาดูกันดีกว่า
สิริรวมเงินลงทุนได้เป็น 109030.92 บาท มูลค่ากองทุนเมื่อวันที่ 30/12/58 เท่ากับ 224833.94 บาท คิดเป็นผลตอบแทนรวมได้เป็น 106.21% และผลตอบแทนรายปีเท่ากับ 7.5%
ในการลงทุนนี้เราจะเริ่มลงทุนด้วยเงิน 10000 บาท และทิ้งไว้เป็นเวลา 10 ปี จากนั้นจึงขายหน่วยลงทุนเอาเงินออกมา และนำเงินที่ได้มาเปรียบเทียบกับเงินลงทุนว่าได้กี่เปอร์เซนต์ สำหรับค่าธรรมเนียมต่างๆ ของกองทุนก็จะใช้วิธีคิดเช่นเดิม
จากนั้นนำอัตราผลตอบแทนจากกลยุทธ์ Lump-sum ที่หาได้มาเปรียบเทียบกับกลยุทธ์ DCA และ VA ที่เราได้หากันไปแล้ว
จะเห็นว่าสำหรับกองทุน BTP และโดยเฉพาะ ABSM นั้น กลยุทธ์ VA ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า Lump-sum เสียอีก ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? ผู้เขียนเองก็ไม่ทราบ ถ้าท่านผู้อ่านทราบก็วานบอกด้วยนะครับ (ฮา)
หลังจากที่เราได้หาผลตอบแทนของกองทุนรวมโดยอาศัยข้อมูล NAV ย้อนหลังเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ท่านผู้อ่านน่าจะสังเกตได้ว่า ผลตอบแทนจากกลยุทธ์ VA นั้นสูงจนน่าหลงไหลเลยทีเดียว แต่ผลตอบแทนที่สูงนั้นต้องแลกมาด้วยความยากลำบากในการบริหารเงิน และความลำบากในการหาเงินทุนมาลงทุนในแต่ละงวด ในการเข้าซื้อกองทุนด้วยกลยุทธ์ VA ท่านจำเป็นต้องมีหน้าตักมากพอสมควร บางงวดท่านอาจจะต้องการเงินลงทุนหลายหมื่นบาทเลยทีเดียว
กลยุทธ์ DCA นั้นเป็นกลยุทธ์ง่ายๆ ที่ทำได้ทุกเพศทุกวัย แต่ความง่ายของมันนี้ก็ทำให้ผลตอบแทนนั้น "ง่าย" ตามไปด้วย ก็ดังที่ อัสนี-วสันต์ เคยกล่าวไว้ว่า "ได้อย่างก็ต้องเสียอย่าง เลือกเดินบนทางสักทางได้ไหม"
แต่ในที่สุด การที่จะลงทุนหรือออมเงินให้ได้อย่างมีความสุขนั้นมีหลายปัจจัยนอกเหนือไปจากความมากน้อยของผลตอบแทนแล้ว ก็มีเรื่องของการบริหารเงินลงทุน ทัศนคติของผู้ลงทุนต่อความเสี่ยง และเรื่องอื่นๆ ท่านรู้สึกนอนอิ่มหรือไม่เมื่อท่านนำเงินไปลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงมาก? เป็นหน้าที่ของผู้ลงทุนที่จะต้องจัดการสิ่งเหล่านั้นให้สมดุลและคุ้มค่ากับผลตอบแทนที่จะได้รับ
ในบทต่อไปนั้นเราจะนำกลยุทธ์ DCA และ VA ไปทดสอบย้อนหลังอย่างหลากหลายกว่าเดิม โดยทดสอบกับกองทุนอื่นๆ ในกลุ่มกองทุนตลาดเงิน กองทุนตราสารหนี้ และกองทุนหุ้น ซึ่งผู้เขียนไม่ค่อยแน่ใจว่าจะได้มาเขียนตอนไหน แต่ก็จะพยายามหาเวลามาเขียนนะครับ
สำหรับเนื้อหาในบทนี้นั้นผู้เขียนต้องขอขอบคุณเว็บ wealthmagik.com เป็นอย่างมาก ที่ให้บริการสืบค้นข้อมูล NAV ย้อนหลังเพื่อนำมาทดสอบกลยุทธ์ของเรา อีกทั้งต้องขอบคุณภาษาเขียนโปรแกรม C# และเครื่องมือเขียนโปรแกรม Visual Studio อีกด้วย ที่ได้อำนวยความสะดวกให้ผู้เขียนได้เขียนโปรแกรมขึ้นมาเพื่อทดสอบการลงทุนนี้
สำหรับบทความนี้ก็จบลงแต่เพียงเท่านี้ ขออวยพรให้นักลงทุนในสากลโลกนี้ประสบความโชคดีและผลตอบแทนที่ดีในการลงทุน รวยๆ เฮงๆ กันทุกท่าน สวัสดีครับ
ในบทความนี้เราจะมาทดสอบลงทุนย้อนหลังด้วยกลยุทธ์ทั้งสอง บนกองทุนหุ้นชื่อดังของไทยที่ผู้เขียนได้คัดสรรแบบตามใจฉันมาแล้ว อันได้แก่ บัวหลวงทศพล(ฺBTP) อเบอร์ดีนสมอลแค็พ(ABSM) และทหารไทยเซ็ท 50 (TMB50) ครับผม (ถ้าจะถามว่าทำไมถึงเลือกกองทุนเหล่านี้ ก็จะตอบว่า ก็ตูอยากเลือกอะ มีไรปะ อิอิ) และลงทุนย้อนหลังเป็นเวลายาวนานถึง 10 ปีครับผม
ก่อนที่จะเข้าไปสู่สังเวียนการแข่งขัน ผู้เขียนต้องขอชี้แจงให้ผู้อ่านทราบเกี่ยวกับระบบการซื้อขายหน่วยลงทุน เพื่อให้เข้าใจตรงกันเสียก่อน ในประเด็นดังนี้ครับ
NAV ของกองทุน
โดยปกติแล้ว กองทุนรวมจะประกาศ NAV ของวันนั้นๆ เมื่อสิ้นวัน นั่นหมายความว่า NAV ของกองทุนที่เราเห็นในวันนี้ในเว็บ ไม่ได้เป็น NAV ในวันนี้ แต่เป็น NAV ของวันก่อนๆ ถ้าเป็นกองทุนเปิดทั่วไปที่มีการประกาศ NAV กันทุกวัน NAV ที่เห็นในวันนี้ก็จะเป็นของเมื่อวาน เมื่อเราสั่งซื้อหน่วยลงทุนในวันนี้ คำสั่งซื้อของเราจะไปมีผลในวันทำการถัดไปของกองทุน และเราจะได้ NAV ของวันนี้ (ที่จะประกาศเมื่อสิ้นวัน)
ฟังแล้วอาจจะงง มามะมาดูตัวอย่างกัน สมมุติว่ามีกองทุนหนึ่งเป็นกองทุนเปิด ซื้อขายได้ทุกวันทำการ ในวันจันทร์เราเห็น NAV ขึ้นโชว์ในหน้าเว็บว่าเป็น 10 บาท ความจริงแล้ว NAV 10 บาทที่เห็นนี้คือ NAV ของวันทำการก่อนหน้าของกองทุน ซึ่งก็คือวันศุกร์นั่นเอง ส่วน NAV ของวันจันทร์จริงๆ จะถูกประกาศเมื่อสิ้นวัน (ประมาณค่ำๆ ดึกๆ ของวันจันทร์)
สมมุติอีกว่าเราสั่งซื้อหน่วยลงทุนในวันจันทร์ด้วยเงิน 300 บาท และประมาณ 4 ทุ่มของวันจันทร์ กองทุนได้ประกาศ NAV ของวันจันทร์ออกมาว่าเป็น 15 บาท คำสั่งซื้อของเราจะมีผลในวันอังคารแต่ใช้ NAV ของวันจันทร์ นั่นคือ ในวันอังคารเราจะได้หน่วยลงทุนเท่ากับ 300/15 = 20 หน่วยเท่านั้น ไม่ใช่ 300/10 = 30 หน่วย
ราคาขายหน่วยลงทุน (ราคาที่เราจะซื้อ)
ตามวิธีคำนวณราคาขายหน่วยลงทุนที่ กลต. กำหนด จะให้ปัดทศนิยมตำแหน่งที่ 4 จาก NAV ขึ้นเสมอ ก็เท่ากับว่าราคาขายจะเท่ากับ NAV บวกด้วย 0.0001 เสมอนั่นเอง
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหน่วยลงทุน
กองทุนแต่ละกองทุนก็จะมีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายหน่วยลงทุนแต่ละหน่วยด้วย โดยคิดเป็นเปอร์เซนต์ของ NAV โดยจะคิดออกมาเบ็ดเสร็จเป็นราคาขายหน่วยและราคารับซื้อคืนหน่วยให้เราเห็นกันจะๆเลย อย่างเช่นกองทุนมี NAV 50 และมี ค่าธรรมเนียมการซื้อ 1% ก็จะได้ว่าราคาขาย = 50 + 1% = 50.5 บาท สำหรับค่าธรรมเนียมการขายคืนหน่วยลงทุนก็ทำนองเดียวกัน สมมุติว่ากองทุนคิดค่าธรรมเนียมการขาย = 2% ราคาที่ บลจ. รับซื้อคืนหน่วยลงทุนแต่ละหน่วยก็จะเป็น 50 - 2% = 49 บาทนั่นเอง
บางกองทุนอาจจะมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ อย่างเช่นพี่ BTP ทศพลของเรานั้นมีค่าธรรมเนียมการขายคืนขั้นต่ำ 50 บาท (ข้อมูล ณ วันที่ 16 เม.ย 59) หมายความว่าถ้าท่านขายคืนแล้วทางกองทุนหักค่าธรรมเนียมได้ไม่ถึง 50 บาท ท่านก็จะโดนหัก 50 บาทแทนนะคร้าบบ
สำหรับค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ นั้นทางกองทุนได้หักลบจาก NAV ที่กองทุนประกาศออกมาเรียบร้อยแล้ว ดังนั้นไม่จำเป็นต้องคำนึงถึงอีก
จำลองการลงทุนย้อนหลังด้วยกลยุทธ์ DCA
และแล้วก็มาถึงสังเวียนการแข่งขันกันเสียที ในการแข่งขันระหว่าง 3 กองทุนนี้เราจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 ไปจนถึง 1 มกราคม 2559 อันเป็นวันที่เราจะไม่ลงทุนเพิ่มอีก และจะคำนวณมูลค่าทั้งหมดของกองทุน และลงทุนด้วยเงิน 2000 บาททุกๆ เดือนครับ
BTP
มาดูผู้ท้าชิงคนแรกของเราซึ่งก็คือ BTP บัวหลวงทศพล กันก่อนนะครับ ณ เวลาที่เขียนนี้กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมการขาย (แต่ราคาขายหน่วยก็ยังคงมากกว่า NAV อยู่ 0.0001 บาทอยู่ดี) ดังนั้นในการทดสอบนี้ผู้เขียนจะตั้งค่าให้กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมนะครับ (ไม่สนใจว่าในอดีตจะมีค่าธรรมเนียมหรือไม่)
| ครั้งที่ | วันที่ซื้อได้ | NAV ในวันที่ซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2/1/2549 | 8.9953 | 222.3358 | 1999.98 | 222.3358 |
| 2 | 1/2/2549 | 9.6089 | 208.1382 | 4136.38 | 430.4740 |
| 3 | 1/3/2549 | 9.5009 | 210.5041 | 6089.87 | 640.9781 |
| 4 | 3/4/2549 | 9.9456 | 201.0919 | 8374.89 | 842.0700 |
| 5 | 1/5/2549 | 10.3101 | 193.9826 | 10681.81 | 1036.0526 |
| 6 | 1/6/2549 | 9.6896 | 206.4047 | 12038.91 | 1242.4573 |
| 7 | 3/7/2549 | 9.4797 | 210.9749 | 13778.10 | 1453.4322 |
| 8 | 1/8/2549 | 9.4839 | 210.8814 | 15784.18 | 1664.3136 |
| 9 | 1/9/2549 | 9.7089 | 205.9944 | 18158.63 | 1870.3080 |
| 10 | 2/10/2549 | 9.6083 | 208.1512 | 19970.46 | 2078.4592 |
| 11 | 1/11/2549 | 10.3236 | 193.7289 | 23457.16 | 2272.1881 |
| 12 | 1/12/2549 | 10.7962 | 185.2486 | 26530.98 | 2457.4367 |
| 13 | 1/1/2550 | 9.8064 | 203.9463 | 26098.59 | 2661.3830 |
| 14 | 1/2/2550 | 9.6528 | 207.1916 | 27689.78 | 2868.5746 |
| 15 | 1/3/2550 | 10.1232 | 197.5640 | 31039.13 | 3066.1386 |
| 16 | 2/4/2550 | 10.5437 | 189.6849 | 34328.43 | 3255.8235 |
| 17 | 1/5/2550 | 10.8831 | 183.7694 | 37433.43 | 3439.5929 |
| 18 | 1/6/2550 | 11.6745 | 171.3120 | 42155.51 | 3610.9049 |
| 19 | 2/7/2550 | 12.3090 | 162.4814 | 46446.61 | 3773.3863 |
| 20 | 1/8/2550 | 13.0094 | 153.7338 | 51089.48 | 3927.1201 |
| 21 | 3/9/2550 | 13.1806 | 151.7370 | 53761.78 | 4078.8571 |
| 22 | 1/10/2550 | 13.9662 | 143.2018 | 58966.12 | 4222.0589 |
| 23 | 1/11/2550 | 15.3639 | 130.1744 | 66867.28 | 4352.2333 |
| 24 | 3/12/2550 | 14.1286 | 141.5558 | 63490.95 | 4493.7891 |
| 25 | 1/1/2551 | 14.2735 | 140.1188 | 66142.08 | 4633.9079 |
| 26 | 1/2/2551 | 13.6762 | 146.2383 | 65374.24 | 4780.1462 |
| 27 | 3/3/2551 | 14.2052 | 140.7925 | 69902.92 | 4920.9387 |
| 28 | 1/4/2551 | 13.9320 | 143.5533 | 70558.50 | 5064.4920 |
| 29 | 2/5/2551 | 14.3131 | 139.7311 | 74488.57 | 5204.2231 |
| 30 | 2/6/2551 | 13.8033 | 144.8918 | 73835.44 | 5349.1149 |
| 31 | 2/7/2551 | 13.2112 | 151.3855 | 72668.21 | 5500.5004 |
| 32 | 1/8/2551 | 11.9204 | 167.7782 | 67568.15 | 5668.2786 |
| 33 | 1/9/2551 | 11.9910 | 166.7903 | 69968.31 | 5835.0689 |
| 34 | 1/10/2551 | 10.6737 | 187.3746 | 64281.76 | 6022.4435 |
| 35 | 3/11/2551 | 8.8711 | 225.4486 | 55425.68 | 6247.8921 |
| 36 | 1/12/2551 | 8.0898 | 247.2218 | 52544.17 | 6495.1139 |
| 37 | 5/1/2552 | 9.3691 | 213.4654 | 62853.35 | 6708.5793 |
| 38 | 2/2/2552 | 8.5020 | 235.2360 | 59036.32 | 6943.8153 |
| 39 | 2/3/2552 | 8.4816 | 235.8017 | 60894.64 | 7179.6170 |
| 40 | 1/4/2552 | 8.6957 | 229.9960 | 64431.77 | 7409.6130 |
| 41 | 4/5/2552 | 9.6390 | 207.4882 | 73421.24 | 7617.1012 |
| 42 | 1/6/2552 | 10.3521 | 193.1956 | 80852.97 | 7810.2968 |
| 43 | 2/7/2552 | 10.6497 | 187.7969 | 85177.30 | 7998.0937 |
| 44 | 3/8/2552 | 10.9223 | 183.1099 | 89357.56 | 8181.2036 |
| 45 | 1/9/2552 | 10.9188 | 183.1686 | 91328.91 | 8364.3722 |
| 46 | 1/10/2552 | 11.9752 | 167.0104 | 102165.01 | 8531.3826 |
| 47 | 2/11/2552 | 11.0779 | 180.5380 | 96509.79 | 8711.9206 |
| 48 | 1/12/2552 | 11.5989 | 172.4286 | 103048.68 | 8884.3492 |
| 49 | 4/1/2553 | 12.0170 | 166.4295 | 108763.21 | 9050.7787 |
| 50 | 1/2/2553 | 11.2983 | 177.0162 | 104258.40 | 9227.7949 |
| 51 | 2/3/2553 | 11.8951 | 168.1350 | 111765.53 | 9395.9299 |
| 52 | 1/4/2553 | 12.8049 | 156.1889 | 122313.93 | 9552.1188 |
| 53 | 4/5/2553 | 12.9569 | 154.3567 | 125765.83 | 9706.4755 |
| 54 | 1/6/2553 | 11.9455 | 167.4256 | 117948.69 | 9873.9011 |
| 55 | 2/7/2553 | 12.7411 | 156.9710 | 127804.34 | 10030.8721 |
| 56 | 2/8/2553 | 13.6546 | 146.4697 | 138967.53 | 10177.3418 |
| 57 | 1/9/2553 | 15.0503 | 132.8868 | 155172.03 | 10310.2286 |
| 58 | 1/10/2553 | 16.1001 | 124.2220 | 167995.70 | 10434.4506 |
| 59 | 1/11/2553 | 16.3288 | 122.4822 | 172382.04 | 10556.9328 |
| 60 | 1/12/2553 | 16.1861 | 123.5620 | 172875.56 | 10680.4948 |
| 61 | 4/1/2554 | 16.8166 | 118.9294 | 181609.60 | 10799.4242 |
| 62 | 1/2/2554 | 15.7192 | 127.2321 | 171758.30 | 10926.6563 |
| 63 | 1/3/2554 | 16.1074 | 124.1657 | 178000.01 | 11050.8220 |
| 64 | 1/4/2554 | 17.1994 | 116.2824 | 192067.50 | 11167.1044 |
| 65 | 3/5/2554 | 17.5139 | 114.1943 | 197579.54 | 11281.2987 |
| 66 | 1/6/2554 | 17.6911 | 113.0505 | 201578.57 | 11394.3492 |
| 67 | 4/7/2554 | 18.3479 | 109.0037 | 211062.37 | 11503.3529 |
| 68 | 1/8/2554 | 18.7610 | 106.6035 | 217814.39 | 11609.9564 |
| 69 | 1/9/2554 | 18.1370 | 110.2712 | 212569.77 | 11720.2276 |
| 70 | 3/10/2554 | 15.6482 | 127.8094 | 185400.45 | 11848.0370 |
| 71 | 1/11/2554 | 16.3273 | 122.4934 | 195446.44 | 11970.5304 |
| 72 | 1/12/2554 | 17.8839 | 111.8318 | 216079.76 | 12082.3622 |
| 73 | 4/1/2555 | 18.9385 | 105.6044 | 230821.81 | 12187.9666 |
| 74 | 1/2/2555 | 20.0260 | 99.8696 | 246076.21 | 12287.8362 |
| 75 | 1/3/2555 | 21.2641 | 94.0548 | 263289.77 | 12381.8910 |
| 76 | 2/4/2555 | 22.8171 | 87.6531 | 284518.83 | 12469.5441 |
| 77 | 2/5/2555 | 23.9581 | 83.4787 | 300746.58 | 12553.0228 |
| 78 | 1/6/2555 | 22.1204 | 90.4138 | 279677.87 | 12643.4366 |
| 79 | 2/7/2555 | 23.8318 | 83.9211 | 303315.84 | 12727.3577 |
| 80 | 1/8/2555 | 24.8630 | 80.4404 | 318440.28 | 12807.7981 |
| 81 | 3/9/2555 | 25.5808 | 78.1833 | 329633.71 | 12885.9814 |
| 82 | 1/10/2555 | 28.3247 | 70.6095 | 366991.55 | 12956.5909 |
| 83 | 1/11/2555 | 28.9388 | 69.1111 | 376948.19 | 13025.7020 |
| 84 | 3/12/2555 | 30.3619 | 65.8718 | 397485.05 | 13091.5738 |
| 85 | 2/1/2556 | 33.4285 | 59.8290 | 439631.67 | 13151.4028 |
| 86 | 1/2/2556 | 36.5129 | 54.7750 | 482195.85 | 13206.1778 |
| 87 | 1/3/2556 | 37.5329 | 53.2864 | 497666.14 | 13259.4642 |
| 88 | 1/4/2556 | 37.2648 | 53.6698 | 496111.28 | 13313.1340 |
| 89 | 2/5/2556 | 38.1527 | 52.4207 | 509932.00 | 13365.5547 |
| 90 | 3/6/2556 | 35.2606 | 56.7203 | 473277.47 | 13422.2750 |
| 91 | 2/7/2556 | 33.6376 | 59.4571 | 453493.11 | 13481.7321 |
| 92 | 1/8/2556 | 32.7344 | 61.0976 | 443316.40 | 13542.8297 |
| 93 | 2/9/2556 | 30.3207 | 65.9613 | 412628.07 | 13608.7910 |
| 94 | 1/10/2556 | 33.2292 | 60.1878 | 454209.23 | 13668.9788 |
| 95 | 1/11/2556 | 33.8979 | 59.0005 | 465349.67 | 13727.9793 |
| 96 | 2/12/2556 | 32.6789 | 61.2013 | 450615.25 | 13789.1806 |
| 97 | 2/1/2557 | 31.6333 | 63.2243 | 438197.28 | 13852.4049 |
| 98 | 3/2/2557 | 31.9114 | 62.6733 | 444049.63 | 13915.0782 |
| 99 | 3/3/2557 | 32.4129 | 61.7036 | 453028.03 | 13976.7818 |
| 100 | 1/4/2557 | 33.7616 | 59.2387 | 473878.51 | 14036.0205 |
| 101 | 2/5/2557 | 34.3166 | 58.2806 | 483668.49 | 14094.3011 |
| 102 | 2/6/2557 | 35.4477 | 56.4209 | 501610.55 | 14150.7220 |
| 103 | 2/7/2557 | 36.4669 | 54.8441 | 518032.96 | 14205.5661 |
| 104 | 1/8/2557 | 37.1039 | 53.9025 | 529081.90 | 14259.4686 |
| 105 | 1/9/2557 | 37.2544 | 53.6847 | 533227.94 | 14313.1533 |
| 106 | 1/10/2557 | 37.0268 | 54.0147 | 531970.26 | 14367.1680 |
| 107 | 3/11/2557 | 35.9908 | 55.5696 | 519085.86 | 14422.7376 |
| 108 | 1/12/2557 | 35.7174 | 55.9949 | 517142.68 | 14478.7325 |
| 109 | 5/1/2558 | 33.2149 | 60.2137 | 482909.64 | 14538.9462 |
| 110 | 2/2/2558 | 34.9086 | 57.2923 | 509534.25 | 14596.2385 |
| 111 | 2/3/2558 | 35.3425 | 56.5889 | 517867.55 | 14652.8274 |
| 112 | 1/4/2558 | 34.8076 | 57.4585 | 512029.75 | 14710.2859 |
| 113 | 6/5/2558 | 34.9981 | 57.1458 | 516832.05 | 14767.4317 |
| 114 | 2/6/2558 | 34.0572 | 58.7245 | 504937.37 | 14826.1562 |
| 115 | 2/7/2558 | 34.7074 | 57.6244 | 516577.33 | 14883.7806 |
| 116 | 3/8/2558 | 34.6144 | 57.7792 | 517193.13 | 14941.5598 |
| 117 | 1/9/2558 | 34.2203 | 58.4446 | 513304.65 | 15000.0044 |
| 118 | 1/10/2558 | 34.5409 | 57.9022 | 520113.65 | 15057.9066 |
| 119 | 2/11/2558 | 34.9280 | 57.2604 | 527942.55 | 15115.1670 |
| 120 | 1/12/2558 | 34.8775 | 57.3434 | 529179.23 | 15172.5104 |
ลงทุนครั้งสุดท้ายในวันที่ 1/12/2558 ได้หน่วยมาทั้งสิ้น 15172.5104 หน่วย เมื่อถึงวันที่ 30/12/2558 (เนื่องจากวันที่ 01/01/2559 กองทุนปิดทำการ จึงเลือกใช้วันดังกล่าวแทน) กองทุนมี NAV เป็น 35.0209 ดังนั้นจะได้ว่ามูลค่ากองทุนในวันนั้น = 531354.97 บาท
ต้นทุนที่เราลงทุนไปคือ 2000 บาท คูณด้วย 120 งวด = 240000 บาท คิดผลตอบแทนรวมได้เป็น 121.4% และหาผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีได้เป็น 8.27%
ABSM
ผู้ท้าชิงคนต่อไปของเราคือ ABSM อเบอร์ดีนสมอลแค็พ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุนมีค่าธรรมเนียมการขาย 1% และเพื่อให้ยุติธรรมกับผู้เข้าแข่งขันท่านอื่นๆ ก็จะขอใช้ข้อมูลนี้ไปจนถึงอดีตเช่นกัน โดยไม่สนว่าในอดีตค่าธรรมเนียมจะเป็นเท่าไหร่นะครับ
| ครั้งที่ | วันที่ซื้อได้ | NAV ในวันที่ซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3/1/2549 | 11.6973 | 169.2867 | 1980.20 | 169.2867 |
| 2 | 1/2/2549 | 12.1127 | 163.4811 | 4030.72 | 332.7678 |
| 3 | 1/3/2549 | 12.5919 | 157.2596 | 6170.38 | 490.0274 |
| 4 | 3/4/2549 | 13.1498 | 150.5876 | 8423.96 | 640.6150 |
| 5 | 2/5/2549 | 13.4643 | 147.0702 | 10605.63 | 787.6852 |
| 6 | 1/6/2549 | 12.9263 | 153.1914 | 12162.05 | 940.8766 |
| 7 | 3/7/2549 | 12.4308 | 159.2977 | 13676.05 | 1100.1743 |
| 8 | 1/8/2549 | 12.3136 | 160.8139 | 15527.30 | 1260.9882 |
| 9 | 1/9/2549 | 12.5440 | 157.8601 | 17798.03 | 1418.8483 |
| 10 | 2/10/2549 | 12.8179 | 154.4869 | 20166.85 | 1573.3352 |
| 11 | 1/11/2549 | 13.5739 | 145.8827 | 23336.49 | 1719.2179 |
| 12 | 1/12/2549 | 13.8157 | 143.3295 | 25732.40 | 1862.5474 |
| 13 | 3/1/2550 | 13.5719 | 145.9042 | 27258.50 | 2008.4516 |
| 14 | 1/2/2550 | 12.9925 | 152.4108 | 28075.00 | 2160.8624 |
| 15 | 1/3/2550 | 13.4369 | 147.3701 | 31015.49 | 2308.2325 |
| 16 | 2/4/2550 | 13.7027 | 144.5115 | 33609.22 | 2452.7440 |
| 17 | 2/5/2550 | 14.2904 | 138.5684 | 37030.89 | 2591.3124 |
| 18 | 1/6/2550 | 14.9118 | 132.7940 | 40621.33 | 2724.1064 |
| 19 | 2/7/2550 | 15.5370 | 127.4504 | 44304.64 | 2851.5568 |
| 20 | 1/8/2550 | 15.6383 | 126.6248 | 46573.70 | 2978.1816 |
| 21 | 3/9/2550 | 15.3415 | 129.0746 | 47669.97 | 3107.2562 |
| 22 | 1/10/2550 | 15.7426 | 125.7859 | 50896.49 | 3233.0421 |
| 23 | 1/11/2550 | 15.9089 | 124.4710 | 53414.34 | 3357.5131 |
| 24 | 3/12/2550 | 14.9122 | 132.7904 | 52048.10 | 3490.3035 |
| 25 | 2/1/2551 | 15.1155 | 131.0044 | 54737.88 | 3621.3079 |
| 26 | 1/2/2551 | 14.7643 | 134.1206 | 55446.27 | 3755.4285 |
| 27 | 3/3/2551 | 14.9558 | 132.4033 | 58145.63 | 3887.8318 |
| 28 | 1/4/2551 | 14.9018 | 132.8831 | 59915.89 | 4020.7149 |
| 29 | 2/5/2551 | 15.1344 | 130.8408 | 62831.30 | 4151.5557 |
| 30 | 2/6/2551 | 14.6639 | 135.0389 | 62858.19 | 4286.5946 |
| 31 | 2/7/2551 | 13.9686 | 141.7606 | 61857.92 | 4428.3552 |
| 32 | 1/8/2551 | 12.8937 | 153.5787 | 59078.08 | 4581.9339 |
| 33 | 1/9/2551 | 12.8094 | 154.5894 | 60672.02 | 4736.5233 |
| 34 | 1/10/2551 | 11.5073 | 172.0819 | 56484.79 | 4908.6052 |
| 35 | 3/11/2551 | 8.7288 | 226.8579 | 44826.43 | 5135.4631 |
| 36 | 1/12/2551 | 7.8932 | 250.8739 | 42515.44 | 5386.3370 |
| 37 | 5/1/2552 | 8.9142 | 222.1397 | 49995.08 | 5608.4767 |
| 38 | 2/2/2552 | 8.6242 | 229.6094 | 50348.82 | 5838.0861 |
| 39 | 2/3/2552 | 8.5364 | 231.9710 | 51816.44 | 6070.0571 |
| 40 | 1/4/2552 | 8.9016 | 222.4541 | 56013.42 | 6292.5112 |
| 41 | 4/5/2552 | 10.1494 | 195.1049 | 65845.41 | 6487.6161 |
| 42 | 1/6/2552 | 11.3672 | 174.2028 | 75726.23 | 6661.8189 |
| 43 | 2/7/2552 | 11.5142 | 171.9787 | 78685.71 | 6833.7976 |
| 44 | 3/8/2552 | 12.0255 | 164.6665 | 84160.03 | 6998.4641 |
| 45 | 1/9/2552 | 12.3362 | 160.5192 | 88314.65 | 7158.9833 |
| 46 | 1/10/2552 | 13.1711 | 150.3441 | 96271.88 | 7309.3274 |
| 47 | 2/11/2552 | 12.9593 | 152.8013 | 96703.96 | 7462.1287 |
| 48 | 1/12/2552 | 13.2545 | 149.3981 | 100886.98 | 7611.5268 |
| 49 | 4/1/2553 | 13.6410 | 145.1651 | 105809.03 | 7756.6919 |
| 50 | 1/2/2553 | 13.2013 | 150.0002 | 104378.61 | 7906.6921 |
| 51 | 2/3/2553 | 13.9242 | 142.2127 | 112074.56 | 8048.9048 |
| 52 | 1/4/2553 | 15.3006 | 129.4196 | 125133.27 | 8178.3244 |
| 53 | 4/5/2553 | 15.7870 | 125.4321 | 131091.40 | 8303.7565 |
| 54 | 1/6/2553 | 15.6927 | 126.1859 | 132288.56 | 8429.9424 |
| 55 | 2/7/2553 | 17.1893 | 115.1994 | 146885.01 | 8545.1418 |
| 56 | 2/8/2553 | 18.0338 | 109.8048 | 156081.58 | 8654.9466 |
| 57 | 1/9/2553 | 19.5604 | 101.2350 | 171274.41 | 8756.1816 |
| 58 | 1/10/2553 | 20.5465 | 96.3764 | 181889.08 | 8852.5580 |
| 59 | 1/11/2553 | 20.8026 | 95.1899 | 186136.42 | 8947.7479 |
| 60 | 1/12/2553 | 20.9354 | 94.5861 | 189304.88 | 9042.3340 |
| 61 | 4/1/2554 | 21.1602 | 93.5812 | 193317.79 | 9135.9152 |
| 62 | 1/2/2554 | 20.2326 | 97.8716 | 186823.51 | 9233.7868 |
| 63 | 1/3/2554 | 20.2321 | 97.8740 | 188799.09 | 9331.6608 |
| 64 | 1/4/2554 | 21.4457 | 92.3354 | 202104.20 | 9423.9962 |
| 65 | 3/5/2554 | 21.8610 | 90.5813 | 207998.18 | 9514.5775 |
| 66 | 1/6/2554 | 22.4162 | 88.3378 | 215260.87 | 9602.9153 |
| 67 | 4/7/2554 | 22.8359 | 86.7142 | 221271.41 | 9689.6295 |
| 68 | 1/8/2554 | 25.0139 | 79.1639 | 244355.62 | 9768.7934 |
| 69 | 1/9/2554 | 24.4578 | 80.9638 | 240903.39 | 9849.7572 |
| 70 | 3/10/2554 | 21.3244 | 92.8606 | 212020.36 | 9942.6178 |
| 71 | 1/11/2554 | 21.0015 | 94.2884 | 210790.09 | 10036.9062 |
| 72 | 1/12/2554 | 23.1284 | 85.6176 | 234117.78 | 10122.5238 |
| 73 | 4/1/2555 | 22.8963 | 86.4855 | 233748.54 | 10209.0093 |
| 74 | 1/2/2555 | 23.1542 | 85.5222 | 238361.64 | 10294.5315 |
| 75 | 1/3/2555 | 24.9818 | 79.2656 | 259156.12 | 10373.7971 |
| 76 | 2/4/2555 | 27.3171 | 72.4893 | 285362.25 | 10446.2864 |
| 77 | 2/5/2555 | 29.3386 | 67.4946 | 308459.62 | 10513.7810 |
| 78 | 1/6/2555 | 28.1556 | 70.3305 | 298002.01 | 10584.1115 |
| 79 | 2/7/2555 | 29.2254 | 67.7560 | 311305.09 | 10651.8675 |
| 80 | 1/8/2555 | 28.9927 | 68.2998 | 310806.59 | 10720.1673 |
| 81 | 3/9/2555 | 30.4512 | 65.0285 | 328422.15 | 10785.1958 |
| 82 | 1/10/2555 | 32.6543 | 60.6412 | 354163.22 | 10845.8370 |
| 83 | 1/11/2555 | 32.6742 | 60.6043 | 356359.24 | 10906.4413 |
| 84 | 3/12/2555 | 33.3382 | 59.3972 | 365581.32 | 10965.8385 |
| 85 | 2/1/2556 | 35.2400 | 56.1917 | 388416.34 | 11022.0302 |
| 86 | 1/2/2556 | 37.7727 | 52.4240 | 418312.04 | 11074.4542 |
| 87 | 1/3/2556 | 40.2372 | 49.2131 | 447585.23 | 11123.6673 |
| 88 | 1/4/2556 | 41.1429 | 48.1297 | 459640.13 | 11171.7970 |
| 89 | 2/5/2556 | 42.5045 | 46.5879 | 476831.84 | 11218.3849 |
| 90 | 3/6/2556 | 42.5629 | 46.5240 | 479467.19 | 11264.9089 |
| 91 | 2/7/2556 | 39.6203 | 49.9793 | 448299.26 | 11314.8882 |
| 92 | 1/8/2556 | 38.7524 | 51.0987 | 440459.27 | 11365.9869 |
| 93 | 2/9/2556 | 36.2765 | 54.5862 | 414298.42 | 11420.5731 |
| 94 | 1/10/2556 | 38.3447 | 51.6420 | 439898.65 | 11472.2151 |
| 95 | 1/11/2556 | 38.3584 | 51.6235 | 442036.01 | 11523.8386 |
| 96 | 2/12/2556 | 36.9942 | 53.5272 | 428295.39 | 11577.3658 |
| 97 | 2/1/2557 | 34.5719 | 57.2776 | 402231.73 | 11634.6434 |
| 98 | 3/2/2557 | 35.3764 | 55.9751 | 413572.00 | 11690.6185 |
| 99 | 3/3/2557 | 36.6152 | 54.0813 | 430034.53 | 11744.6998 |
| 100 | 1/4/2557 | 38.8115 | 51.0209 | 457809.61 | 11795.7207 |
| 101 | 2/5/2557 | 39.7838 | 49.7739 | 471258.79 | 11845.4946 |
| 102 | 2/6/2557 | 40.9939 | 48.3047 | 487573.22 | 11893.7993 |
| 103 | 2/7/2557 | 42.6593 | 46.4189 | 509361.35 | 11940.2182 |
| 104 | 1/8/2557 | 43.7379 | 45.2741 | 524220.26 | 11985.4923 |
| 105 | 1/9/2557 | 45.3972 | 43.6193 | 546087.99 | 12029.1116 |
| 106 | 1/10/2557 | 45.1077 | 43.8993 | 544585.75 | 12073.0109 |
| 107 | 3/11/2557 | 45.8478 | 43.1906 | 555501.18 | 12116.2015 |
| 108 | 1/12/2557 | 45.4752 | 43.5445 | 552966.88 | 12159.7460 |
| 109 | 5/1/2558 | 43.4241 | 45.6013 | 530006.22 | 12205.3473 |
| 110 | 2/2/2558 | 44.4911 | 44.5077 | 545009.52 | 12249.8550 |
| 111 | 2/3/2558 | 44.9609 | 44.0426 | 552744.70 | 12293.8976 |
| 112 | 1/4/2558 | 44.4435 | 44.5554 | 548364.04 | 12338.4530 |
| 113 | 6/5/2558 | 44.8844 | 44.1177 | 555784.26 | 12382.5707 |
| 114 | 2/6/2558 | 43.5143 | 45.5068 | 540799.09 | 12428.0775 |
| 115 | 2/7/2558 | 43.4233 | 45.6022 | 541648.34 | 12473.6797 |
| 116 | 3/8/2558 | 42.2179 | 46.9042 | 528592.76 | 12520.5839 |
| 117 | 1/9/2558 | 41.1056 | 48.1734 | 516646.31 | 12568.7573 |
| 118 | 1/10/2558 | 42.0005 | 47.1470 | 529874.29 | 12615.9043 |
| 119 | 2/11/2558 | 43.1097 | 45.9339 | 545848.05 | 12661.8382 |
| 120 | 1/12/2558 | 43.5087 | 45.5126 | 552880.31 | 12707.3508 |
คิดมูลค่ากองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้ว่า 12707.3508 หน่วย x 42.7484 = 543218.91 คิดเป็นผลตอบแทนรวม 126.34% และผลตอบแทนต่อปี 8.51%
TMB50
มาถึงผู้ท้าชิงคนสุดท้ายของเราแล้ว "ทหารไทยเซ็ท 50" ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมทั้งขาซื้อและขาขายอยู่ที่ 0.1% ถูกชะมัด ดังนั้นผู้เขียนจะใช้ข้อมูลนี้ไปตลอดการทดสอบ โดยไม่สนว่าจริงๆ แล้วข้อมูลในอดีตจะเป็นเช่นไร (เออรู้แล้ว ย้ำทำไมตั้งหลายรอบ --ผู้อ่าน)
| ครั้งที่ | วันที่ซื้อได้ | NAV ในวันที่ซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3/1/2549 | 30.5994 | 65.2952 | 1997.99 | 65.2952 |
| 2 | 1/2/2549 | 32.2882 | 61.8800 | 4106.26 | 127.1752 |
| 3 | 1/3/2549 | 31.6254 | 63.1769 | 6019.96 | 190.3521 |
| 4 | 3/4/2549 | 31.4467 | 63.5359 | 7983.94 | 253.8880 |
| 5 | 2/5/2549 | 32.8202 | 60.8770 | 10330.65 | 314.7650 |
| 6 | 1/6/2549 | 30.3833 | 65.7596 | 11561.59 | 380.5246 |
| 7 | 3/7/2549 | 29.4286 | 67.8929 | 13196.30 | 448.4175 |
| 8 | 1/8/2549 | 29.5370 | 67.6438 | 15242.90 | 516.0613 |
| 9 | 1/9/2549 | 30.3790 | 65.7689 | 17675.42 | 581.8302 |
| 10 | 2/10/2549 | 30.0536 | 66.4810 | 19484.09 | 648.3112 |
| 11 | 1/11/2549 | 32.0815 | 62.2787 | 22796.79 | 710.5899 |
| 12 | 1/12/2549 | 32.5510 | 61.3804 | 25128.41 | 771.9703 |
| 13 | 3/1/2550 | 28.8460 | 69.2642 | 24266.25 | 841.2345 |
| 14 | 1/2/2550 | 28.8110 | 69.3483 | 26234.80 | 910.5828 |
| 15 | 1/3/2550 | 30.1073 | 66.3624 | 29413.18 | 976.9452 |
| 16 | 2/4/2550 | 30.2889 | 65.9646 | 31588.59 | 1042.9098 |
| 17 | 2/5/2550 | 31.9972 | 62.4428 | 35368.19 | 1105.3526 |
| 18 | 1/6/2550 | 34.5170 | 57.8844 | 40151.45 | 1163.2370 |
| 19 | 2/7/2550 | 36.2326 | 55.1436 | 44145.10 | 1218.3806 |
| 20 | 1/8/2550 | 38.3980 | 52.0338 | 48781.37 | 1270.4144 |
| 21 | 3/9/2550 | 38.4569 | 51.9541 | 50854.19 | 1322.3685 |
| 22 | 1/10/2550 | 40.5552 | 49.2661 | 55626.92 | 1371.6346 |
| 23 | 1/11/2550 | 43.6415 | 45.7820 | 61858.19 | 1417.4166 |
| 24 | 3/12/2550 | 39.7231 | 50.2981 | 58302.18 | 1467.7147 |
| 25 | 2/1/2551 | 40.3548 | 49.5107 | 61227.33 | 1517.2254 |
| 26 | 1/2/2551 | 38.5342 | 51.8499 | 60463.06 | 1569.0753 |
| 27 | 3/3/2551 | 39.9844 | 49.9694 | 64736.53 | 1619.0447 |
| 28 | 1/4/2551 | 39.3159 | 50.8190 | 65652.19 | 1669.8637 |
| 29 | 2/5/2551 | 40.5759 | 49.2409 | 69754.22 | 1719.1046 |
| 30 | 2/6/2551 | 38.8185 | 51.4702 | 68731.06 | 1770.5748 |
| 31 | 2/7/2551 | 36.2205 | 55.1620 | 66129.10 | 1825.7368 |
| 32 | 1/8/2551 | 31.8043 | 62.8215 | 60064.27 | 1888.5583 |
| 33 | 1/9/2551 | 32.2548 | 61.9441 | 62913.06 | 1950.5024 |
| 34 | 1/10/2551 | 28.2639 | 70.6907 | 57126.80 | 2021.1931 |
| 35 | 3/11/2551 | 21.5223 | 92.8336 | 45498.72 | 2114.0267 |
| 36 | 1/12/2551 | 18.4799 | 108.1169 | 41064.99 | 2222.1436 |
| 37 | 5/1/2552 | 23.2382 | 85.9788 | 53636.61 | 2308.1224 |
| 38 | 2/2/2552 | 20.1886 | 98.9663 | 48595.75 | 2407.0887 |
| 39 | 2/3/2552 | 19.7724 | 101.0495 | 49591.91 | 2508.1382 |
| 40 | 1/4/2552 | 20.6816 | 96.6072 | 53870.30 | 2604.7454 |
| 41 | 4/5/2552 | 25.1440 | 79.4620 | 67491.71 | 2684.2074 |
| 42 | 1/6/2552 | 29.1417 | 68.5613 | 80220.36 | 2752.7687 |
| 43 | 2/7/2552 | 29.5973 | 67.5060 | 83472.52 | 2820.2747 |
| 44 | 3/8/2552 | 32.6011 | 61.2861 | 93942.05 | 2881.5608 |
| 45 | 1/9/2552 | 33.0676 | 60.4215 | 97284.29 | 2941.9823 |
| 46 | 1/10/2552 | 36.9370 | 54.0920 | 110666.00 | 2996.0743 |
| 47 | 2/11/2552 | 33.9282 | 58.8889 | 103649.40 | 3054.9632 |
| 48 | 1/12/2552 | 35.5661 | 56.1769 | 110651.12 | 3111.1401 |
| 49 | 4/1/2553 | 36.8350 | 54.2418 | 116596.84 | 3165.3819 |
| 50 | 1/2/2553 | 34.8902 | 57.2652 | 112438.80 | 3222.6471 |
| 51 | 2/3/2553 | 36.7852 | 54.3152 | 120543.71 | 3276.9623 |
| 52 | 1/4/2553 | 40.7118 | 49.0766 | 135409.03 | 3326.0389 |
| 53 | 4/5/2553 | 41.0856 | 48.6301 | 138650.30 | 3374.6690 |
| 54 | 1/6/2553 | 37.6091 | 53.1253 | 128916.26 | 3427.7943 |
| 55 | 2/7/2553 | 40.1681 | 49.7408 | 139685.98 | 3477.5351 |
| 56 | 2/8/2553 | 42.9388 | 46.5312 | 151319.18 | 3524.0663 |
| 57 | 1/9/2553 | 46.1386 | 43.3042 | 164593.48 | 3567.3705 |
| 58 | 1/10/2553 | 49.8898 | 40.0482 | 179973.40 | 3607.4187 |
| 59 | 1/11/2553 | 51.1623 | 39.0521 | 186561.83 | 3646.4708 |
| 60 | 1/12/2553 | 52.4929 | 38.0622 | 193411.82 | 3684.5330 |
| 61 | 4/1/2554 | 53.9287 | 37.0488 | 200700.07 | 3721.5818 |
| 62 | 1/2/2554 | 49.3920 | 40.4518 | 185814.36 | 3762.0336 |
| 63 | 1/3/2554 | 51.7254 | 38.6270 | 196590.69 | 3800.6606 |
| 64 | 1/4/2554 | 55.9452 | 35.7134 | 214626.71 | 3836.3740 |
| 65 | 3/5/2554 | 56.7694 | 35.1949 | 219786.64 | 3871.5689 |
| 66 | 1/6/2554 | 56.3347 | 35.4665 | 220101.67 | 3907.0354 |
| 67 | 4/7/2554 | 57.8842 | 34.5171 | 228153.61 | 3941.5525 |
| 68 | 1/8/2554 | 60.4028 | 33.0779 | 240078.81 | 3974.6304 |
| 69 | 1/9/2554 | 56.6984 | 35.2390 | 227353.18 | 4009.8694 |
| 70 | 3/10/2554 | 46.0066 | 43.4285 | 186478.46 | 4053.2979 |
| 71 | 1/11/2554 | 51.7826 | 38.5843 | 211888.30 | 4091.8822 |
| 72 | 1/12/2554 | 54.7471 | 36.4950 | 226016.68 | 4128.3772 |
| 73 | 4/1/2555 | 55.9353 | 35.7198 | 232920.01 | 4164.0970 |
| 74 | 1/2/2555 | 58.3920 | 34.2169 | 245147.95 | 4198.3139 |
| 75 | 1/3/2555 | 63.3893 | 31.5195 | 268126.18 | 4229.8334 |
| 76 | 2/4/2555 | 65.3812 | 30.5592 | 278549.58 | 4260.3926 |
| 77 | 2/5/2555 | 67.9166 | 29.4184 | 291349.38 | 4289.8110 |
| 78 | 1/6/2555 | 60.3764 | 33.0923 | 261001.34 | 4322.9033 |
| 79 | 2/7/2555 | 64.6817 | 30.8897 | 281610.73 | 4353.7930 |
| 80 | 1/8/2555 | 64.9112 | 30.7805 | 284607.93 | 4384.5735 |
| 81 | 3/9/2555 | 66.6124 | 29.9944 | 294064.96 | 4414.5679 |
| 82 | 1/10/2555 | 69.7845 | 28.6309 | 310066.41 | 4443.1988 |
| 83 | 1/11/2555 | 69.4126 | 28.7843 | 310411.97 | 4471.9831 |
| 84 | 3/12/2555 | 71.4943 | 27.9462 | 321719.30 | 4499.9293 |
| 85 | 2/1/2556 | 75.4700 | 26.4740 | 341607.66 | 4526.4033 |
| 86 | 1/2/2556 | 79.4540 | 25.1466 | 361638.85 | 4551.5499 |
| 87 | 1/3/2556 | 80.3686 | 24.8604 | 367799.69 | 4576.4103 |
| 88 | 1/4/2556 | 81.1218 | 24.6296 | 373244.64 | 4601.0399 |
| 89 | 2/5/2556 | 84.3419 | 23.6892 | 390058.44 | 4624.7291 |
| 90 | 3/6/2556 | 81.5809 | 24.4910 | 379287.56 | 4649.2201 |
| 91 | 2/7/2556 | 79.7132 | 25.0648 | 372602.21 | 4674.2849 |
| 92 | 1/8/2556 | 78.6178 | 25.4140 | 369479.99 | 4699.6989 |
| 93 | 2/9/2556 | 73.4664 | 27.1961 | 347267.96 | 4726.8950 |
| 94 | 1/10/2556 | 78.2876 | 25.5212 | 372055.26 | 4752.4162 |
| 95 | 1/11/2556 | 79.6158 | 25.0955 | 380365.42 | 4777.5117 |
| 96 | 2/12/2556 | 76.5177 | 26.1116 | 367562.21 | 4803.6233 |
| 97 | 2/1/2557 | 68.2558 | 29.2722 | 329873.15 | 4832.8955 |
| 98 | 3/2/2557 | 72.0031 | 27.7487 | 349981.45 | 4860.6442 |
| 99 | 3/3/2557 | 74.6699 | 26.7577 | 364941.81 | 4887.4019 |
| 100 | 1/4/2557 | 77.9038 | 25.6470 | 382745.18 | 4913.0489 |
| 101 | 2/5/2557 | 80.3189 | 24.8758 | 396608.68 | 4937.9247 |
| 102 | 2/6/2557 | 80.8892 | 24.7004 | 401422.77 | 4962.6251 |
| 103 | 2/7/2557 | 83.2246 | 24.0073 | 415010.49 | 4986.6324 |
| 104 | 1/8/2557 | 83.2293 | 24.0059 | 417031.92 | 5010.6383 |
| 105 | 1/9/2557 | 87.3927 | 22.8623 | 439891.21 | 5033.5006 |
| 106 | 1/10/2557 | 88.6943 | 22.5268 | 448440.81 | 5056.0274 |
| 107 | 3/11/2557 | 88.1278 | 22.6716 | 447574.57 | 5078.6990 |
| 108 | 1/12/2557 | 89.7684 | 22.2572 | 457904.68 | 5100.9562 |
| 109 | 5/1/2558 | 83.0175 | 24.0672 | 425466.63 | 5125.0234 |
| 110 | 2/2/2558 | 86.8849 | 22.9959 | 447285.14 | 5148.0193 |
| 111 | 2/3/2558 | 86.3443 | 23.1399 | 446500.12 | 5171.1592 |
| 112 | 1/4/2558 | 85.6529 | 23.3267 | 444922.78 | 5194.4859 |
| 113 | 6/5/2558 | 85.6434 | 23.3292 | 446871.43 | 5217.8151 |
| 114 | 2/6/2558 | 83.1443 | 24.0305 | 435829.58 | 5241.8456 |
| 115 | 2/7/2558 | 83.9701 | 23.7941 | 442156.29 | 5265.6397 |
| 116 | 3/8/2558 | 81.4086 | 24.5428 | 430666.35 | 5290.1825 |
| 117 | 1/9/2558 | 76.7156 | 26.0442 | 407837.52 | 5316.2267 |
| 118 | 1/10/2558 | 75.1745 | 26.5781 | 401642.68 | 5342.8048 |
| 119 | 2/11/2558 | 79.3434 | 25.1816 | 425914.29 | 5367.9864 |
| 120 | 1/12/2558 | 75.3756 | 26.5072 | 406613.19 | 5394.4936 |
คำนวณมูลค่ากองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้เป็น 380640.32 บาท ผลตอบแทนรวม 58.6% และผลตอบแทนต่อปี 4.72%
ผลปรากฎออกมาอย่างชัดเจน ABSM ได้ที่ 1 ไปครอง ตามมาติดๆ ด้วย BTP สุดท้าย TMB50 เอาที่โหล่ไปกิน
จำลองการลงทุนย้อนหลังด้วยกลยุทธ์ VA
การจำลองกลยุทธ์ VA นี้มีอะไรเพิ่มเติมมาจาก DCA อีกสักหน่อย ตามที่ท่านทราบมาแล้วว่า เมื่อท่านสั่งซื้อหน่วยลงทุนในวันนี้ คำสั่งซื้อของท่านจะมีผลในวันทำการถัดไปครับ ตัวอย่างเช่นวันนี้กองทุนมีมูลค่า 5000 บาท มูลค่าเป้าหมายในงวดนี้คือ 6000 บาท ท่านก็เลยสั่งซื้อหน่วยลงทุนไปซะ 1000 บาท แต่ว่าอย่างที่บอก คำสั่งซื้อของท่านจะมีผลในวันถัดไป ซึ่งวันนั้นมูลค่าเดิมของกองทุนอาจจะปรับขึ้นจาก 5000 เป็น 5100 หรือปรับลงเป็น 4900 ก็ได้ เป็นเรื่องของอนาคตที่ขณะสั่งซื้อหน่วยเรายังไม่ทราบ ทำให้มูลค่ารวมหลังจากที่คำสั่งซื้อมีผลอาจจะกลายเป็น 6100 หรือ 5900 บาท แทนที่จะเป็น 6000 ตามที่ท่านตั้งใจไว้
ดังนั้นในโลกความเป็นจริงเราไม่มีทางทำให้มูลค่ากองทุนเท่ากับมูลค่าเป้าหมายได้ 'เป๊ะๆ' ทำได้ก็แต่เพียงใกล้เคียงเท่านั้น ไหนจะเป็นเรื่องของค่าธรรมเนียมการซื้ออีกล่ะที่จะทำให้มูลค่าที่เพิ่มขึ้นจริงๆ น้อยกว่าจำนวนเงินที่เราลงทุนไป
มีอีกสิ่งหนึ่งที่จะมีผลต่อการลงทุนในกลยุทธ์แบบ VA ก็คือค่าธรรมเนียมการขายคืนนั่นเองครับ เนื่องจากการที่ VA กำหนดให้เราต้องมีการขายกองทุนคืนในบางงวดที่มูลค่าเกินขึ้นมานั่นเอง ท่านอาจจะสงสัยว่าไอ้ค่าธรรมเนียมพวกนี้เนี่ยมันจะบั่นทอนผลตอบแทนไปขนาดไหน ตอนแรกผู้เขียนก็สงสัยเหมือนกันแหละครับ ต่อไปเราจะได้เปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างตอนที่ไม่มีค่าธรรมเนียม กับตอนที่มีค่าธรรมเนียมกัน
เพื่อให้ผู้อ่านเข้าใจดียิ่งขึ้น ผู้เขียนจะขอแบ่งคอลัมน์ออกเป็น 2 ฝั่ง ฝั่งทางซ้ายจะเป็นสถานการณ์ในวันที่ส่งคำสั่ง ส่วนฝั่งทางขวาจะเป็นสถานการณ์ในวันที่คำสั่งมีผล ซึ่งก็คือวันทำการถัดไปของกองทุนนั่นเอง
วันที่ที่แสดงอยู่ในคอลัมน์ "วันที่" ของแต่ละฝั่งจะหมายถึง วันที่ที่กองทุนประกาศ NAV ออกมานะครับ ตัวอย่างเช่นเราสั่งซื้อกองทุนในวันที่ 3 แต่ NAV ตอนสั่งซื้อเป็นของวันที่ 2 ในคอลัมน์นี้ก็จะแสดงวันที่ 2 แทน
สำหรับคอลัมน์ จำนวนเงินที่ลงทุน จำนวนหน่วยที่ได้รับ และมูลค่าที่ได้รับ สามารถมีได้ทั้งค่าบวกและลบ ถ้าเป็นค่าบวกหมายความว่า ซื้อหน่วยเพิ่ม ถ้าเป็นค่าลบหมายความว่าขายหน่วยออกไป
เพื่อให้ผู้อ่านเข้าใจดียิ่งขึ้น ผู้เขียนจะขอแบ่งคอลัมน์ออกเป็น 2 ฝั่ง ฝั่งทางซ้ายจะเป็นสถานการณ์ในวันที่ส่งคำสั่ง ส่วนฝั่งทางขวาจะเป็นสถานการณ์ในวันที่คำสั่งมีผล ซึ่งก็คือวันทำการถัดไปของกองทุนนั่นเอง
วันที่ที่แสดงอยู่ในคอลัมน์ "วันที่" ของแต่ละฝั่งจะหมายถึง วันที่ที่กองทุนประกาศ NAV ออกมานะครับ ตัวอย่างเช่นเราสั่งซื้อกองทุนในวันที่ 3 แต่ NAV ตอนสั่งซื้อเป็นของวันที่ 2 ในคอลัมน์นี้ก็จะแสดงวันที่ 2 แทน
สำหรับคอลัมน์ จำนวนเงินที่ลงทุน จำนวนหน่วยที่ได้รับ และมูลค่าที่ได้รับ สามารถมีได้ทั้งค่าบวกและลบ ถ้าเป็นค่าบวกหมายความว่า ซื้อหน่วยเพิ่ม ถ้าเป็นค่าลบหมายความว่าขายหน่วยออกไป
ในการทดสอบครั้งนี้ผู้เขียนได้จำลองสถานการณ์เหล่านี้ไว้อย่างครบถ้วนครับเพื่อให้ข้อมูลที่ได้ตรงตามความเป็นจริงมากที่สุดครับ และเช่นเคย ผู้เขียนจะยึดข้อมูลค่าธรรมเนียม ณ เวลาที่เขียนบทความเป็นหลัก ไม่สนใจว่าข้อมูลในอดีตนั้นเป็นเช่นไร
BTP
กลับมาพบกับพี่ทศพล(หิมพานต์) ของเรากันอีกครั้ง ณ เวลาที่เขียนบทความ กองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บตอนเราขายหน่วยออกไปนั่นแหละ) 1% แถมยังมีขั้นต่ำ 50 บาทอีกด้วย และไม่มีค่าธรรมเนียมขาย เรามาดูกันว่าผลตอบแทนจากกลยุทธ์แบบ VA มันจะมากกว่า DCA กันสักกี่น้ำ
| ครั้งที่ | วันที่ส่งคำสั่ง | วันที่คำสั่งมีผล | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| วันที่ | NAV | มูลค่าเป้าหมาย | มูลค่ากอง | จำนวนเงินที่ลงทุน | วันที่ | NAV | มูลค่ากองก่อนสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่าหน่วยที่ได้รับ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | |
| 1 | 30/12/2548 | 8.9967 | 2000.00 | 0.00 | 2000.00 | 2/1/2549 | 8.9953 | 0.00 | 222.3358 | 1999.98 | 222.3358 | 1999.98 |
| 2 | 31/1/2549 | 9.5895 | 4000.00 | 2132.09 | 1867.91 | 1/2/2549 | 9.6089 | 2136.40 | 194.3917 | 1867.89 | 416.7275 | 4004.29 |
| 3 | 28/2/2549 | 9.4561 | 6000.00 | 3940.62 | 2059.38 | 1/3/2549 | 9.5009 | 3959.29 | 216.7540 | 2059.36 | 633.4815 | 6018.64 |
| 4 | 31/3/2549 | 9.9043 | 8000.00 | 6274.19 | 1725.81 | 3/4/2549 | 9.9456 | 6300.35 | 173.5232 | 1725.79 | 807.0047 | 8026.15 |
| 5 | 28/4/2549 | 10.3117 | 10000.00 | 8321.59 | 1678.41 | 1/5/2549 | 10.3101 | 8320.30 | 162.7912 | 1678.39 | 969.7959 | 9998.69 |
| 6 | 31/5/2549 | 9.6625 | 12000.00 | 9370.65 | 2629.35 | 1/6/2549 | 9.6896 | 9396.93 | 271.3551 | 2629.32 | 1241.1510 | 12026.26 |
| 7 | 30/6/2549 | 9.3624 | 14000.00 | 11620.15 | 2379.85 | 3/7/2549 | 9.4797 | 11765.74 | 251.0443 | 2379.82 | 1492.1953 | 14145.56 |
| 8 | 31/7/2549 | 9.5104 | 16000.00 | 14191.37 | 1808.63 | 1/8/2549 | 9.4839 | 14151.83 | 190.7032 | 1808.61 | 1682.8985 | 15960.44 |
| 9 | 31/8/2549 | 9.6035 | 18000.00 | 16161.72 | 1838.28 | 1/9/2549 | 9.7089 | 16339.09 | 189.3377 | 1838.26 | 1872.2362 | 18177.35 |
| 10 | 29/9/2549 | 9.5814 | 20000.00 | 17938.64 | 2061.36 | 2/10/2549 | 9.6083 | 17989.01 | 214.5372 | 2061.34 | 2086.7734 | 20050.34 |
| 11 | 31/10/2549 | 10.1539 | 22000.00 | 21188.89 | 811.11 | 1/11/2549 | 10.3236 | 21543.01 | 78.5677 | 811.10 | 2165.3411 | 22354.12 |
| 12 | 30/11/2549 | 10.7206 | 24000.00 | 23213.76 | 786.24 | 1/12/2549 | 10.7962 | 23377.46 | 72.8249 | 786.23 | 2238.1660 | 24163.69 |
| 13 | 29/12/2549 | 9.8076 | 26000.00 | 21951.04 | 4048.96 | 1/1/2550 | 9.8064 | 21948.35 | 412.8853 | 4048.92 | 2651.0513 | 25997.27 |
| 14 | 31/1/2550 | 9.6229 | 28000.00 | 25510.80 | 2489.20 | 1/2/2550 | 9.6528 | 25590.07 | 257.8706 | 2489.17 | 2908.9219 | 28079.24 |
| 15 | 28/2/2550 | 10.0272 | 30000.00 | 29168.34 | 831.66 | 1/3/2550 | 10.1232 | 29447.60 | 82.1530 | 831.65 | 2991.0749 | 30279.25 |
| 16 | 30/3/2550 | 10.3804 | 32000.00 | 31048.55 | 951.45 | 2/4/2550 | 10.5437 | 31537.00 | 90.2378 | 951.44 | 3081.3127 | 32488.44 |
| 17 | 30/4/2550 | 10.8835 | 34000.00 | 33535.47 | 464.53 | 1/5/2550 | 10.8831 | 33534.23 | 42.6832 | 464.53 | 3123.9959 | 33998.76 |
| 18 | 31/5/2550 | 11.2966 | 36000.00 | 35290.53 | 709.47 | 1/6/2550 | 11.6745 | 36471.09 | 60.7703 | 709.46 | 3184.7662 | 37180.55 |
| 19 | 29/6/2550 | 12.0660 | 38000.00 | 38427.39 | -427.39 | 2/7/2550 | 12.3090 | 39201.29 | -38.7838 | -477.39 | 3145.9824 | 38723.90 |
| 20 | 31/7/2550 | 13.4474 | 40000.00 | 42305.28 | -2305.28 | 1/8/2550 | 13.0094 | 40927.34 | -181.0444 | -2355.28 | 2964.9380 | 38572.06 |
| 21 | 31/8/2550 | 13.0218 | 42000.00 | 38608.83 | 3391.17 | 3/9/2550 | 13.1806 | 39079.66 | 257.2830 | 3391.14 | 3222.2210 | 42470.81 |
| 22 | 28/9/2550 | 13.8473 | 44000.00 | 44619.06 | -619.06 | 1/10/2550 | 13.9662 | 45002.18 | -47.9056 | -669.06 | 3174.3154 | 44333.12 |
| 23 | 31/10/2550 | 15.3980 | 46000.00 | 48878.11 | -2878.11 | 1/11/2550 | 15.3639 | 48769.86 | -190.5837 | -2928.11 | 2983.7317 | 45841.76 |
| 24 | 30/11/2550 | 14.4295 | 48000.00 | 43053.76 | 4946.24 | 3/12/2550 | 14.1286 | 42155.95 | 350.0845 | 4946.20 | 3333.8162 | 47102.16 |
| 25 | 31/12/2550 | 14.2741 | 50000.00 | 47587.23 | 2412.77 | 1/1/2551 | 14.2735 | 47585.23 | 169.0372 | 2412.75 | 3502.8534 | 49997.98 |
| 26 | 31/1/2551 | 13.4103 | 52000.00 | 46974.31 | 5025.69 | 1/2/2551 | 13.6762 | 47905.72 | 367.4743 | 5025.65 | 3870.3277 | 52931.38 |
| 27 | 29/2/2551 | 14.2969 | 54000.00 | 55333.69 | -1333.69 | 3/3/2551 | 14.2052 | 54978.78 | -97.4072 | -1383.69 | 3772.9205 | 53595.09 |
| 28 | 31/3/2551 | 13.8348 | 56000.00 | 52197.60 | 3802.40 | 1/4/2551 | 13.9320 | 52564.33 | 272.9236 | 3802.37 | 4045.8441 | 56366.70 |
| 29 | 30/4/2551 | 14.1767 | 58000.00 | 57356.72 | 643.28 | 2/5/2551 | 14.3131 | 57908.57 | 44.9431 | 643.28 | 4090.7872 | 58551.85 |
| 30 | 30/5/2551 | 14.2490 | 60000.00 | 58289.63 | 1710.37 | 2/6/2551 | 13.8033 | 56466.36 | 123.9093 | 1710.36 | 4214.6965 | 58176.72 |
| 31 | 30/6/2551 | 13.3688 | 62000.00 | 56345.43 | 5654.57 | 2/7/2551 | 13.2112 | 55681.20 | 428.0101 | 5654.53 | 4642.7066 | 61335.73 |
| 32 | 31/7/2551 | 11.8378 | 64000.00 | 54959.43 | 9040.57 | 1/8/2551 | 11.9204 | 55342.92 | 758.4052 | 9040.49 | 5401.1118 | 64383.41 |
| 33 | 29/8/2551 | 12.1387 | 66000.00 | 65562.48 | 437.52 | 1/9/2551 | 11.9910 | 64764.73 | 36.4870 | 437.52 | 5437.5988 | 65202.25 |
| 34 | 30/9/2551 | 10.7522 | 68000.00 | 58466.15 | 9533.85 | 1/10/2551 | 10.6737 | 58039.30 | 893.2011 | 9533.76 | 6330.7999 | 67573.06 |
| 35 | 31/10/2551 | 8.3128 | 70000.00 | 52626.67 | 17373.33 | 3/11/2551 | 8.8711 | 56161.16 | 1958.3968 | 17373.13 | 8289.1967 | 73534.29 |
| 36 | 28/11/2551 | 8.2905 | 72000.00 | 68721.59 | 3278.41 | 1/12/2551 | 8.0898 | 67057.94 | 405.2472 | 3278.37 | 8694.4439 | 70336.31 |
| 37 | 30/12/2551 | 8.9657 | 74000.00 | 77951.78 | -3951.78 | 5/1/2552 | 9.3691 | 81459.11 | -427.1253 | -4001.78 | 8267.3186 | 77457.33 |
| 38 | 30/1/2552 | 8.6765 | 76000.00 | 71731.39 | 4268.61 | 2/2/2552 | 8.5020 | 70288.74 | 502.0653 | 4268.56 | 8769.3839 | 74557.30 |
| 39 | 27/2/2552 | 8.6746 | 78000.00 | 76070.90 | 1929.10 | 2/3/2552 | 8.4816 | 74378.41 | 227.4426 | 1929.08 | 8996.8265 | 76307.48 |
| 40 | 31/3/2552 | 8.7196 | 80000.00 | 78448.73 | 1551.27 | 1/4/2552 | 8.6957 | 78233.70 | 178.3930 | 1551.25 | 9175.2195 | 79784.96 |
| 41 | 30/4/2552 | 9.3821 | 82000.00 | 86082.83 | -4082.83 | 4/5/2552 | 9.6390 | 88439.94 | -428.7612 | -4132.83 | 8746.4583 | 84307.11 |
| 42 | 29/5/2552 | 10.0088 | 84000.00 | 87541.55 | -3541.55 | 1/6/2552 | 10.3521 | 90544.21 | -346.9392 | -3591.55 | 8399.5191 | 86952.66 |
| 43 | 30/6/2552 | 10.7978 | 86000.00 | 90696.33 | -4696.33 | 2/7/2552 | 10.6497 | 89452.36 | -445.6773 | -4746.33 | 7953.8418 | 84706.03 |
| 44 | 31/7/2552 | 10.7467 | 88000.00 | 85477.55 | 2522.45 | 3/8/2552 | 10.9223 | 86874.25 | 230.9428 | 2522.43 | 8184.7846 | 89396.67 |
| 45 | 31/8/2552 | 10.8722 | 90000.00 | 88986.62 | 1013.38 | 1/9/2552 | 10.9188 | 89368.03 | 92.8097 | 1013.37 | 8277.5943 | 90381.40 |
| 46 | 30/9/2552 | 11.8460 | 92000.00 | 98056.38 | -6056.38 | 1/10/2552 | 11.9752 | 99125.85 | -510.8520 | -6117.55 | 7766.7423 | 93008.29 |
| 47 | 30/10/2552 | 11.2063 | 94000.00 | 87036.44 | 6963.56 | 2/11/2552 | 11.0779 | 86039.19 | 628.5936 | 6963.50 | 8395.3359 | 93002.69 |
| 48 | 30/11/2552 | 11.3137 | 96000.00 | 94982.31 | 1017.69 | 1/12/2552 | 11.5989 | 97376.66 | 87.7394 | 1017.68 | 8483.0753 | 98394.34 |
| 49 | 30/12/2552 | 12.0612 | 98000.00 | 102316.07 | -4316.07 | 4/1/2553 | 12.0170 | 101941.12 | -363.3244 | -4366.07 | 8119.7509 | 97575.05 |
| 50 | 29/1/2553 | 11.2705 | 100000.00 | 91513.65 | 8486.35 | 1/2/2553 | 11.2983 | 91739.38 | 751.1107 | 8486.27 | 8870.8616 | 100225.66 |
| 51 | 26/2/2553 | 11.7347 | 102000.00 | 104096.90 | -2096.90 | 2/3/2553 | 11.8951 | 105519.79 | -180.4860 | -2146.90 | 8690.3756 | 103372.89 |
| 52 | 31/3/2553 | 12.6136 | 104000.00 | 109616.92 | -5616.92 | 1/4/2553 | 12.8049 | 111279.39 | -443.0848 | -5673.66 | 8247.2908 | 105605.73 |
| 53 | 30/4/2553 | 12.3558 | 106000.00 | 101901.88 | 4098.12 | 4/5/2553 | 12.9569 | 106859.32 | 316.2861 | 4098.09 | 8563.5769 | 110957.41 |
| 54 | 31/5/2553 | 12.0996 | 108000.00 | 103615.86 | 4384.14 | 1/6/2553 | 11.9455 | 102296.21 | 367.0087 | 4384.10 | 8930.5856 | 106680.31 |
| 55 | 30/6/2553 | 12.6909 | 110000.00 | 113337.17 | -3337.17 | 2/7/2553 | 12.7411 | 113785.48 | -265.8459 | -3387.17 | 8664.7397 | 110398.31 |
| 56 | 30/7/2553 | 13.6016 | 112000.00 | 117854.32 | -5854.32 | 2/8/2553 | 13.6546 | 118313.55 | -433.0741 | -5913.45 | 8231.6656 | 112400.10 |
| 57 | 31/8/2553 | 14.8994 | 114000.00 | 122646.88 | -8646.88 | 1/9/2553 | 15.0503 | 123889.04 | -580.3354 | -8734.22 | 7651.3302 | 115154.81 |
| 58 | 30/9/2553 | 16.1143 | 116000.00 | 123295.83 | -7295.83 | 1/10/2553 | 16.1001 | 123187.18 | -457.7316 | -7369.52 | 7193.5986 | 115817.66 |
| 59 | 29/10/2553 | 16.0823 | 118000.00 | 115689.61 | 2310.39 | 1/11/2553 | 16.3288 | 117462.83 | 141.4908 | 2310.37 | 7335.0894 | 119773.21 |
| 60 | 30/11/2553 | 15.9039 | 120000.00 | 116656.53 | 3343.47 | 1/12/2553 | 16.1861 | 118726.49 | 206.5630 | 3343.45 | 7541.6524 | 122069.94 |
| 61 | 30/12/2553 | 16.4316 | 122000.00 | 123921.42 | -1921.42 | 4/1/2554 | 16.8166 | 126824.95 | -117.2305 | -1971.42 | 7424.4219 | 124853.53 |
| 62 | 31/1/2554 | 15.7416 | 124000.00 | 116872.28 | 7127.72 | 1/2/2554 | 15.7192 | 116705.97 | 453.4374 | 7127.67 | 7877.8593 | 123833.65 |
| 63 | 28/2/2554 | 16.0397 | 126000.00 | 126358.50 | -358.50 | 1/3/2554 | 16.1074 | 126891.83 | -25.3610 | -408.50 | 7852.4983 | 126483.33 |
| 64 | 31/3/2554 | 16.9595 | 128000.00 | 133174.44 | -5174.44 | 1/4/2554 | 17.1994 | 135058.26 | -303.8889 | -5226.71 | 7548.6094 | 129831.55 |
| 65 | 29/4/2554 | 17.9595 | 130000.00 | 135569.25 | -5569.25 | 3/5/2554 | 17.5139 | 132205.59 | -321.2023 | -5625.50 | 7227.4071 | 126580.09 |
| 66 | 31/5/2554 | 17.8050 | 132000.00 | 128683.98 | 3316.02 | 1/6/2554 | 17.6911 | 127860.78 | 187.4389 | 3316.00 | 7414.8460 | 131176.78 |
| 67 | 30/6/2554 | 17.4894 | 134000.00 | 129681.21 | 4318.79 | 4/7/2554 | 18.3479 | 136046.85 | 235.3820 | 4318.77 | 7650.2280 | 140365.62 |
| 68 | 29/7/2554 | 18.5948 | 136000.00 | 142254.46 | -6254.46 | 1/8/2554 | 18.7610 | 143525.93 | -336.7430 | -6317.64 | 7313.4850 | 137208.29 |
| 69 | 31/8/2554 | 18.1017 | 138000.00 | 132386.51 | 5613.49 | 1/9/2554 | 18.1370 | 132644.68 | 309.5031 | 5613.46 | 7622.9881 | 138258.14 |
| 70 | 30/9/2554 | 16.4192 | 140000.00 | 125163.37 | 14836.63 | 3/10/2554 | 15.6482 | 119286.04 | 948.1304 | 14836.53 | 8571.1185 | 134122.58 |
| 71 | 31/10/2554 | 16.6077 | 142000.00 | 142346.56 | -346.56 | 1/11/2554 | 16.3273 | 139943.22 | -24.2881 | -396.56 | 8546.8304 | 139546.66 |
| 72 | 30/11/2554 | 17.4080 | 144000.00 | 148783.22 | -4783.22 | 1/12/2554 | 17.8839 | 152850.66 | -270.2553 | -4833.22 | 8276.5751 | 148017.44 |
| 73 | 30/12/2554 | 18.8365 | 146000.00 | 155901.71 | -9901.71 | 4/1/2555 | 18.9385 | 156745.92 | -528.1161 | -10001.73 | 7748.4590 | 146744.19 |
| 74 | 31/1/2555 | 19.7993 | 148000.00 | 153414.06 | -5414.06 | 1/2/2555 | 20.0260 | 155170.64 | -273.0823 | -5468.75 | 7475.3767 | 149701.89 |
| 75 | 29/2/2555 | 21.1491 | 150000.00 | 158097.49 | -8097.49 | 1/3/2555 | 21.2641 | 158957.16 | -384.6522 | -8179.28 | 7090.7245 | 150777.87 |
| 76 | 30/3/2555 | 22.6932 | 152000.00 | 160911.23 | -8911.23 | 2/4/2555 | 22.8171 | 161789.77 | -394.4954 | -9001.24 | 6696.2291 | 152788.53 |
| 77 | 30/4/2555 | 23.7541 | 154000.00 | 159062.90 | -5062.90 | 2/5/2555 | 23.9581 | 160428.93 | -213.4576 | -5114.04 | 6482.7715 | 155314.89 |
| 78 | 31/5/2555 | 22.5780 | 156000.00 | 146368.01 | 9631.99 | 1/6/2555 | 22.1204 | 143401.50 | 435.4327 | 9631.95 | 6918.2042 | 153033.44 |
| 79 | 29/6/2555 | 23.7983 | 158000.00 | 164641.50 | -6641.50 | 2/7/2555 | 23.8318 | 164873.26 | -281.4972 | -6708.58 | 6636.7070 | 158164.67 |
| 80 | 31/7/2555 | 24.6877 | 160000.00 | 163845.03 | -3845.03 | 1/8/2555 | 24.8630 | 165008.45 | -156.6597 | -3895.03 | 6480.0473 | 161113.42 |
| 81 | 31/8/2555 | 25.3408 | 162000.00 | 164209.58 | -2209.58 | 3/9/2555 | 25.5808 | 165764.79 | -88.3310 | -2259.58 | 6391.7163 | 163505.22 |
| 82 | 28/9/2555 | 27.9453 | 164000.00 | 178618.43 | -14618.43 | 1/10/2555 | 28.3247 | 181043.45 | -521.3150 | -14766.09 | 5870.4013 | 166277.36 |
| 83 | 31/10/2555 | 28.9198 | 166000.00 | 169770.83 | -3770.83 | 1/11/2555 | 28.9388 | 169882.37 | -132.0313 | -3820.83 | 5738.3700 | 166061.54 |
| 84 | 30/11/2555 | 30.1951 | 168000.00 | 173270.66 | -5270.66 | 3/12/2555 | 30.3619 | 174227.82 | -175.3480 | -5323.90 | 5563.0220 | 168903.92 |
| 85 | 28/12/2555 | 33.1381 | 170000.00 | 184347.98 | -14347.98 | 2/1/2556 | 33.4285 | 185963.48 | -433.5494 | -14492.91 | 5129.4726 | 171470.57 |
| 86 | 31/1/2556 | 35.6913 | 172000.00 | 183077.55 | -11077.55 | 1/2/2556 | 36.5129 | 187291.92 | -306.4518 | -11189.44 | 4823.0208 | 176102.48 |
| 87 | 28/2/2556 | 37.4395 | 174000.00 | 180571.49 | -6571.49 | 1/3/2556 | 37.5329 | 181021.96 | -176.8546 | -6637.87 | 4646.1662 | 174384.09 |
| 88 | 29/3/2556 | 37.5834 | 176000.00 | 174618.72 | 1381.28 | 1/4/2556 | 37.2648 | 173138.45 | 37.0665 | 1381.28 | 4683.2327 | 174519.73 |
| 89 | 30/4/2556 | 38.2851 | 178000.00 | 179298.03 | -1298.03 | 2/5/2556 | 38.1527 | 178677.97 | -35.3324 | -1348.03 | 4647.9003 | 177329.95 |
| 90 | 31/5/2556 | 36.1651 | 180000.00 | 168091.78 | 11908.22 | 3/6/2556 | 35.2606 | 163887.75 | 337.7193 | 11908.19 | 4985.6196 | 175795.94 |
| 91 | 28/6/2556 | 33.7380 | 182000.00 | 168204.83 | 13795.17 | 2/7/2556 | 33.6376 | 167704.28 | 410.1103 | 13795.13 | 5395.7299 | 181499.40 |
| 92 | 31/7/2556 | 32.5593 | 184000.00 | 175681.19 | 8318.81 | 1/8/2556 | 32.7344 | 176625.98 | 254.1297 | 8318.78 | 5649.8596 | 184944.76 |
| 93 | 30/8/2556 | 29.8438 | 186000.00 | 168613.28 | 17386.72 | 2/9/2556 | 30.3207 | 171307.70 | 573.4255 | 17386.66 | 6223.2851 | 188694.36 |
| 94 | 30/9/2556 | 32.4878 | 188000.00 | 202180.84 | -14180.84 | 1/10/2556 | 33.2292 | 206794.79 | -431.0690 | -14324.08 | 5792.2161 | 192470.71 |
| 95 | 31/10/2556 | 34.1414 | 190000.00 | 197754.37 | -7754.37 | 1/11/2556 | 33.8979 | 196343.96 | -231.0673 | -7832.70 | 5561.1488 | 188511.27 |
| 96 | 29/11/2556 | 32.6126 | 192000.00 | 181363.52 | 10636.48 | 2/12/2556 | 32.6789 | 181732.23 | 325.4836 | 10636.45 | 5886.6324 | 192368.67 |
| 97 | 27/12/2556 | 33.0166 | 194000.00 | 194356.59 | -356.59 | 2/1/2557 | 31.6333 | 186213.61 | -12.8532 | -406.59 | 5873.7792 | 185807.02 |
| 98 | 31/1/2557 | 31.5831 | 196000.00 | 185512.16 | 10487.84 | 3/2/2557 | 31.9114 | 187440.52 | 328.6539 | 10487.81 | 6202.4331 | 197928.32 |
| 99 | 28/2/2557 | 32.1492 | 198000.00 | 199403.26 | -1403.26 | 3/3/2557 | 32.4129 | 201038.84 | -44.8358 | -1453.26 | 6157.5973 | 199585.59 |
| 100 | 31/3/2557 | 33.3616 | 200000.00 | 205427.30 | -5427.30 | 1/4/2557 | 33.7616 | 207890.34 | -162.3774 | -5482.12 | 5995.2199 | 202408.22 |
| 101 | 30/4/2557 | 34.1400 | 202000.00 | 204676.81 | -2676.81 | 2/5/2557 | 34.3166 | 205735.56 | -79.4603 | -2726.81 | 5915.7596 | 203008.76 |
| 102 | 30/5/2557 | 34.8717 | 204000.00 | 206292.59 | -2292.59 | 2/6/2557 | 35.4477 | 209700.07 | -66.0858 | -2342.59 | 5849.6738 | 207357.48 |
| 103 | 30/6/2557 | 36.3480 | 206000.00 | 212623.94 | -6623.94 | 2/7/2557 | 36.4669 | 213319.47 | -183.4773 | -6690.85 | 5666.1965 | 206628.62 |
| 104 | 31/7/2557 | 37.1928 | 208000.00 | 210741.71 | -2741.71 | 1/8/2557 | 37.1039 | 210237.99 | -75.2403 | -2791.71 | 5590.9562 | 207446.28 |
| 105 | 29/8/2557 | 37.2003 | 210000.00 | 207985.25 | 2014.75 | 1/9/2557 | 37.2544 | 208287.72 | 54.0807 | 2014.74 | 5645.0369 | 210302.46 |
| 106 | 30/9/2557 | 37.1049 | 212000.00 | 209458.53 | 2541.47 | 1/10/2557 | 37.0268 | 209017.65 | 68.6384 | 2541.46 | 5713.6753 | 211559.11 |
| 107 | 31/10/2557 | 36.0305 | 214000.00 | 205866.58 | 8133.42 | 3/11/2557 | 35.9908 | 205639.74 | 225.9854 | 8133.40 | 5939.6607 | 213773.14 |
| 108 | 28/11/2557 | 35.6329 | 216000.00 | 211647.34 | 4352.66 | 1/12/2557 | 35.7174 | 212149.24 | 121.8635 | 4352.65 | 6061.5242 | 216501.88 |
| 109 | 30/12/2557 | 33.4413 | 218000.00 | 202705.25 | 15294.75 | 5/1/2558 | 33.2149 | 201332.92 | 460.4771 | 15294.70 | 6522.0013 | 216627.62 |
| 110 | 30/1/2558 | 35.2762 | 220000.00 | 230071.42 | -10071.42 | 2/2/2558 | 34.9086 | 227673.93 | -291.4225 | -10173.15 | 6230.5788 | 217500.78 |
| 111 | 27/2/2558 | 35.6313 | 222000.00 | 222003.62 | -3.62 | 2/3/2558 | 35.3425 | 220204.23 | -1.5171 | -53.62 | 6229.0617 | 220150.61 |
| 112 | 31/3/2558 | 34.5393 | 224000.00 | 215147.43 | 8852.57 | 1/4/2558 | 34.8076 | 216818.69 | 254.3279 | 8852.54 | 6483.3896 | 225671.23 |
| 113 | 30/4/2558 | 35.1500 | 226000.00 | 227891.14 | -1891.14 | 6/5/2558 | 34.9981 | 226906.32 | -55.4641 | -1941.14 | 6427.9255 | 224965.18 |
| 114 | 29/5/2558 | 34.4944 | 228000.00 | 221727.43 | 6272.57 | 2/6/2558 | 34.0572 | 218917.14 | 184.1769 | 6272.55 | 6612.1024 | 225189.69 |
| 115 | 30/6/2558 | 34.7744 | 230000.00 | 229931.89 | 68.11 | 2/7/2558 | 34.7074 | 229488.88 | 1.9624 | 68.11 | 6614.0648 | 229556.99 |
| 116 | 31/7/2558 | 34.6641 | 232000.00 | 229270.60 | 2729.40 | 3/8/2558 | 34.6144 | 228941.88 | 78.8513 | 2729.39 | 6692.9161 | 231671.28 |
| 117 | 31/8/2558 | 34.5757 | 234000.00 | 231412.26 | 2587.74 | 1/9/2558 | 34.2203 | 229033.60 | 75.6198 | 2587.73 | 6768.5359 | 231621.33 |
| 118 | 30/9/2558 | 34.5767 | 236000.00 | 234033.64 | 1966.36 | 1/10/2558 | 34.5409 | 233791.32 | 56.9282 | 1966.35 | 6825.4641 | 235757.67 |
| 119 | 30/10/2558 | 34.7433 | 238000.00 | 237139.15 | 860.85 | 2/11/2558 | 34.9280 | 238399.81 | 24.6463 | 860.85 | 6850.1104 | 239260.66 |
| 120 | 30/11/2558 | 34.8684 | 240000.00 | 238852.39 | 1147.61 | 1/12/2558 | 34.8775 | 238914.73 | 32.9039 | 1147.61 | 6883.0143 | 240062.33 |
ผู้เขียนจะขออธิบายสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในตารางนี้ให้ฟังอย่างนี้นะครับ ในการลงทุนงวดแรก เรายังไม่มีมูลค่ากองทุน และมูลค่าเป้าหมายเป็น 2000 บาท เราจึงสั่งซื้อหน่วยลงทุนเป็นจำนวน 2000 บาท ณ วันที่ของกองทุนคือวันที่ 30/12/2548 ดังที่แสดงในคอลัมน์
หลังจากนั้น คำสั่งซื้อของเราจะไปมีผลในวันทำการถัดไปของกองทุนซึ่งก็คือวันที่ 2/1/2549 เราได้หน่วยลงทุนมาทั้งสิ้น 222.3358 หน่วย คิดเป็นมูลค่า 1999.98 บาท จะเห็นว่ามูลค่าหน่วยที่ได้รับจริง น้อยกว่าเงินลงทุนของเราอยู่ 2 สตางค์ สาเหตุที่เป็นเช่นนี้คือเนื่องจากราคาขายหน่วยลงทุนจะสูงกว่า NAV อยู่ 0.0001 บาท ตามวิธีคำนวณของ กลต. ทำให้เราซื้อหน่วยลงทุนได้เป็นจำนวนน้อยกว่าที่คิดจาก NAV โดยตรง มูลค่าหน่วยที่ได้รับจริงก็จะน้อยกว่าเงินลงทุนอยู่เล็กน้อย
งวดถัดไป คือวันที่ 31/1/2549 ของกองทุน ขณะนี้กองทุนมีมูลค่างอกเงยขึ้นมาจากงวดก่อนเป็น 2132.09 บาท และมูลค่าเป้าหมายในงวดนี้ของเราคือ 4000 บาท ดังนั้นเราต้องลงทุนเพิ่มเสีย 1867.91 บาทเพื่อให้ครบตามมูลค่าที่ตั้งเป้าไว้
คำสั่งซื้อข้างต้นจะมีผลในวันที่ 1/2/2549 จากข้อมูลในตาราง NAV ของกองทุนปรับตัวสูงขึ้น มูลค่าของกองทุนในวันนี้ ก่อนที่คำสั่งจะเริ่มทำงานก็ปรับตัวสูงขึ้นอีกเป็น 2136.40 บาท (จากเดิม 2132.09 บาท) และแล้วคำสั่งของเราก็ทำงาน เราได้หน่วยลงทุนเพิ่มมาเป็นมูลค่า 1867.89 (เช่นเดิม ต่ำกว่าจำนวนเงินที่เราจ่ายซื้อไปอยู่ 2 สตางค์ด้วยเหตุผลที่กล่าวไปแล้ว) ในที่สุดมูลค่ากองทุนของเราจะเป็น 4004.29!!
จะเห็นว่าเราไม่สามารถทำให้มูลค่าของกองทุนเท่ากับมูลค่าเป้าหมายได้เป๊ะๆ ทำได้แค่ใกล้เคียงเท่านั้น เนื่องจากในวันที่เราสั่งซื้อหน่วย เรารู้เพียงแค่ NAV ในวันนั้นเท่านั้น ยังไม่รู้ NAV ในวันที่คำสั่งจะไปมีผล ทำให้มูลค่ากองทุนที่ได้คลาดเคลื่อนออกไป ยิ่งถ้าลองเลื่อนดูงวดหลังๆ จะเห็นว่าคลาดเคลื่อนกันเป็นหลักพันเลยทีเดียวเชียว นี่แหละคือข้อจำกัดของการเล่น VA บนกองทุนรวม
สถานการณ์ต่างๆ ก็ดำเนินไปเรื่อยๆ จนครบ 120 งวดเป็นอันเสร็จพิธี สิริรวมเงินลงทุน หักลบกลบเงินที่ได้จากการขายออกเรียบร้อยแล้ว ก็ได้เป็น 61935.32 บาท และหามูลค่าของกองทุนในวันที่ 30/12/2558 ได้เป็น 241049.20 บาท ดังนั้นผลตอบแทนรวมก็จะเป็น 289.2% !!! ส่วนผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีก็จะเป็น 14.55% เลยทีเดียวเชียว!!
ลองกลับไปดูผลตอบแทนของกองทุนเดียวกันนี้ในกลยุทธ์ DCA ดูซิ จะเห็นว่า VA ได้มากกว่าเกือบเท่าตัวแหนะ (ผมฟังแล้วยังน้ำลายไหลเลยครับ!!)
สำหรับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในกรณีที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนขั้นต่ำ 50 บาท และกรณีที่ไม่มีค่าธรรมเนียม "เลย" จะเท่ากับ 14.68% และ 15.18% ตามลำดับ
อาจจะมีท่านผู้อ่านเกิดความคิดแวบเข้ามาในหัวว่า ในเมื่อกองทุนเก็บค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน เราก็ไม่ต้องขายหน่วยสิ ง่ายดี ... ถูกต้องครับ ผมเองก็คิดเหมือนท่านเช่นกัน ก็เลยลองคำนวณผลตอบแทนต่อปีของกลยุทธ์ VA แบบ "ไม่ขาย" เลย(ฝรั่งท่านเรียกว่า no-sell VA) ปรากฎว่าได้แค่ 12.97% ต่อปีเท่านั้น น้อยกว่า VA แบบขายทิ้งซะอีก!? เป็นเพราะอะไรนั่นขอฝากท่านผู้อ่านกลับไปคิดนะครับ
เอาล่ะ อยู่กับพี่ทศพลมานานแล้ว เราไปดูผู้ท้าชิงท่านต่อไปเลยดีกว่า
ABSM
มาถึงตาน้องเล็ก อเบอร์ดีนสมอลแค็พกันบ้าง กองทุนนี้เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดต่ำ ซึ่งหุ้นกลุ่มนี้มักจะเคลื่อนไหวอย่างหวือหวากว่าหุ้นใหญ่ๆ เอาล่ะมาดูกันดีกว่าว่าน้องใหม่ท่านนี้จะลีลาเด็ดขนาดไหนกันเชียว
ผู้เข้าแข่งขันท่านนี้มีค่าธรรมเนียมขายอยู่ที่ 1% และไม่มีค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (ตรงข้ามกับพี่ทศพลเลยว่ะ) เอาล่ะไม่ต้องพูดพร่ำทำเพลง มาดูกันดีกั่ววว
| ครั้งที่ | วันที่ส่งคำสั่ง | วันที่คำสั่งมีผล | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| วันที่ | NAV | มูลค่าเป้าหมาย | มูลค่ากอง | จำนวนเงินที่ลงทุน | วันที่ | NAV | มูลค่ากองก่อนสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่าหน่วยที่ได้รับ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | |
| 1 | 30/12/2548 | 11.5617 | 2000.00 | 0.00 | 2000.00 | 3/1/2549 | 11.6973 | 0.00 | 169.2867 | 1980.20 | 169.2867 | 1980.20 |
| 2 | 31/1/2549 | 12.1017 | 4000.00 | 2048.66 | 1951.34 | 1/2/2549 | 12.1127 | 2050.52 | 159.5036 | 1932.02 | 328.7903 | 3982.54 |
| 3 | 28/2/2549 | 12.4514 | 6000.00 | 4093.90 | 1906.10 | 1/3/2549 | 12.5919 | 4140.09 | 149.8763 | 1887.23 | 478.6666 | 6027.32 |
| 4 | 31/3/2549 | 13.1172 | 8000.00 | 6278.77 | 1721.23 | 3/4/2549 | 13.1498 | 6294.37 | 129.5980 | 1704.19 | 608.2646 | 7998.56 |
| 5 | 28/4/2549 | 13.3848 | 10000.00 | 8141.50 | 1858.50 | 2/5/2549 | 13.4643 | 8189.86 | 136.6650 | 1840.10 | 744.9296 | 10029.96 |
| 6 | 31/5/2549 | 12.8594 | 12000.00 | 9579.35 | 2420.65 | 1/6/2549 | 12.9263 | 9629.18 | 185.4113 | 2396.68 | 930.3409 | 12025.87 |
| 7 | 30/6/2549 | 12.3805 | 14000.00 | 11518.09 | 2481.91 | 3/7/2549 | 12.4308 | 11564.88 | 197.6812 | 2457.34 | 1128.0221 | 14022.22 |
| 8 | 31/7/2549 | 12.3948 | 16000.00 | 13981.61 | 2018.39 | 1/8/2549 | 12.3136 | 13890.01 | 162.2925 | 1998.40 | 1290.3146 | 15888.42 |
| 9 | 31/8/2549 | 12.4751 | 18000.00 | 16096.80 | 1903.20 | 1/9/2549 | 12.5440 | 16185.71 | 150.2197 | 1884.36 | 1440.5343 | 18070.06 |
| 10 | 29/9/2549 | 12.6743 | 20000.00 | 18257.76 | 1742.24 | 2/10/2549 | 12.8179 | 18464.62 | 134.5766 | 1724.99 | 1575.1109 | 20189.61 |
| 11 | 31/10/2549 | 13.4442 | 22000.00 | 21176.11 | 823.89 | 1/11/2549 | 13.5739 | 21380.40 | 60.0956 | 815.73 | 1635.2065 | 22196.13 |
| 12 | 30/11/2549 | 13.8502 | 24000.00 | 22647.94 | 1352.06 | 1/12/2549 | 13.8157 | 22591.52 | 96.8950 | 1338.67 | 1732.1015 | 23930.19 |
| 13 | 29/12/2549 | 13.8323 | 26000.00 | 23958.95 | 2041.05 | 3/1/2550 | 13.5719 | 23507.91 | 148.8989 | 2020.84 | 1881.0004 | 25528.75 |
| 14 | 31/1/2550 | 12.8726 | 28000.00 | 24213.37 | 3786.63 | 1/2/2550 | 12.9925 | 24438.90 | 288.5617 | 3749.14 | 2169.5621 | 28188.04 |
| 15 | 28/2/2550 | 13.3734 | 30000.00 | 29014.42 | 985.58 | 1/3/2550 | 13.4369 | 29152.19 | 72.6225 | 975.82 | 2242.1846 | 30128.01 |
| 16 | 30/3/2550 | 13.7079 | 32000.00 | 30735.64 | 1264.36 | 2/4/2550 | 13.7027 | 30723.98 | 91.3572 | 1251.84 | 2333.5418 | 31975.82 |
| 17 | 30/4/2550 | 14.2661 | 34000.00 | 33290.54 | 709.46 | 2/5/2550 | 14.2904 | 33347.25 | 49.1543 | 702.43 | 2382.6961 | 34049.68 |
| 18 | 30/5/2550 | 14.6792 | 36000.00 | 34976.07 | 1023.93 | 1/6/2550 | 14.9118 | 35530.29 | 67.9859 | 1013.79 | 2450.6820 | 36544.08 |
| 19 | 29/6/2550 | 15.4463 | 38000.00 | 37853.97 | 146.03 | 2/7/2550 | 15.5370 | 38076.25 | 9.3058 | 144.58 | 2459.9878 | 38220.83 |
| 20 | 31/7/2550 | 15.8871 | 40000.00 | 39082.07 | 917.93 | 1/8/2550 | 15.6383 | 38470.03 | 58.1163 | 908.84 | 2518.1041 | 39378.87 |
| 21 | 31/8/2550 | 15.2805 | 42000.00 | 38477.89 | 3522.11 | 3/9/2550 | 15.3415 | 38631.49 | 227.3074 | 3487.24 | 2745.4115 | 42118.73 |
| 22 | 28/9/2550 | 15.7124 | 44000.00 | 43137.00 | 863.00 | 1/10/2550 | 15.7426 | 43219.92 | 54.2766 | 854.45 | 2799.6881 | 44074.37 |
| 23 | 31/10/2550 | 15.8468 | 46000.00 | 44366.10 | 1633.90 | 1/11/2550 | 15.9089 | 44539.96 | 101.6866 | 1617.72 | 2901.3747 | 46157.68 |
| 24 | 30/11/2550 | 15.0288 | 48000.00 | 43604.18 | 4395.82 | 3/12/2550 | 14.9122 | 43265.88 | 291.8615 | 4352.30 | 3193.2362 | 47618.18 |
| 25 | 28/12/2550 | 15.2221 | 50000.00 | 48607.76 | 1392.24 | 2/1/2551 | 15.1155 | 48267.36 | 91.1948 | 1378.45 | 3284.4310 | 49645.82 |
| 26 | 31/1/2551 | 14.4383 | 52000.00 | 47421.60 | 4578.40 | 1/2/2551 | 14.7643 | 48492.32 | 307.0290 | 4533.07 | 3591.4600 | 53025.39 |
| 27 | 29/2/2551 | 14.8750 | 54000.00 | 53422.97 | 577.03 | 3/3/2551 | 14.9558 | 53713.16 | 38.2003 | 571.32 | 3629.6603 | 54284.47 |
| 28 | 28/3/2551 | 14.7939 | 56000.00 | 53696.83 | 2303.17 | 1/4/2551 | 14.9018 | 54088.47 | 153.0262 | 2280.37 | 3782.6865 | 56368.84 |
| 29 | 30/4/2551 | 14.9873 | 58000.00 | 56692.26 | 1307.74 | 2/5/2551 | 15.1344 | 57248.69 | 85.5529 | 1294.79 | 3868.2394 | 58543.48 |
| 30 | 30/5/2551 | 14.7524 | 60000.00 | 57065.81 | 2934.19 | 2/6/2551 | 14.6639 | 56723.48 | 198.1150 | 2905.14 | 4066.3544 | 59628.61 |
| 31 | 30/6/2551 | 14.0511 | 62000.00 | 57136.75 | 4863.25 | 2/7/2551 | 13.9686 | 56801.28 | 344.7087 | 4815.10 | 4411.0631 | 61616.38 |
| 32 | 31/7/2551 | 12.9123 | 64000.00 | 56956.97 | 7043.03 | 1/8/2551 | 12.8937 | 56874.92 | 540.8297 | 6973.30 | 4951.8928 | 63848.22 |
| 33 | 29/8/2551 | 13.0250 | 66000.00 | 64498.40 | 1501.60 | 1/9/2551 | 12.8094 | 63430.78 | 116.0657 | 1486.73 | 5067.9585 | 64917.51 |
| 34 | 30/9/2551 | 11.4781 | 68000.00 | 58170.53 | 9829.47 | 1/10/2551 | 11.5073 | 58318.52 | 845.7369 | 9732.15 | 5913.6954 | 68050.67 |
| 35 | 31/10/2551 | 8.5865 | 70000.00 | 50777.95 | 19222.05 | 3/11/2551 | 8.7288 | 51619.46 | 2180.3378 | 19031.73 | 8094.0332 | 70651.20 |
| 36 | 28/11/2551 | 7.9995 | 72000.00 | 64748.22 | 7251.78 | 1/12/2551 | 7.8932 | 63887.82 | 909.6412 | 7179.98 | 9003.6744 | 71067.80 |
| 37 | 30/12/2551 | 8.6366 | 74000.00 | 77761.13 | -3761.13 | 5/1/2552 | 8.9142 | 80260.55 | -421.9256 | -3761.13 | 8581.7488 | 76499.43 |
| 38 | 30/1/2552 | 8.6771 | 76000.00 | 74464.69 | 1535.31 | 2/2/2552 | 8.6242 | 74010.72 | 176.2608 | 1520.11 | 8758.0096 | 75530.83 |
| 39 | 27/2/2552 | 8.7678 | 78000.00 | 76788.48 | 1211.52 | 2/3/2552 | 8.5364 | 74761.87 | 140.5188 | 1199.52 | 8898.5284 | 75961.40 |
| 40 | 31/3/2552 | 8.8637 | 80000.00 | 78873.89 | 1126.11 | 1/4/2552 | 8.9016 | 79211.14 | 125.2539 | 1114.96 | 9023.7823 | 80326.10 |
| 41 | 30/4/2552 | 9.9866 | 82000.00 | 90116.90 | -8116.90 | 4/5/2552 | 10.1494 | 91585.98 | -799.7418 | -8116.90 | 8224.0405 | 83469.08 |
| 42 | 29/5/2552 | 11.2789 | 84000.00 | 92758.13 | -8758.13 | 1/6/2552 | 11.3672 | 93484.31 | -770.4738 | -8758.13 | 7453.5667 | 84726.18 |
| 43 | 30/6/2552 | 11.6434 | 86000.00 | 86784.86 | -784.86 | 2/7/2552 | 11.5142 | 85821.86 | -68.1645 | -784.86 | 7385.4022 | 85037.00 |
| 44 | 31/7/2552 | 11.8890 | 88000.00 | 87805.05 | 194.95 | 3/8/2552 | 12.0255 | 88813.15 | 16.0508 | 193.02 | 7401.4530 | 89006.17 |
| 45 | 31/8/2552 | 12.2702 | 90000.00 | 90817.31 | -817.31 | 1/9/2552 | 12.3362 | 91305.80 | -66.2529 | -817.31 | 7335.2001 | 90488.50 |
| 46 | 30/9/2552 | 13.0704 | 92000.00 | 95874.00 | -3874.00 | 1/10/2552 | 13.1711 | 96612.65 | -294.1288 | -3874.00 | 7041.0713 | 92738.65 |
| 47 | 30/10/2552 | 12.9906 | 94000.00 | 91467.74 | 2532.26 | 2/11/2552 | 12.9593 | 91247.36 | 193.4663 | 2507.19 | 7234.5376 | 93754.54 |
| 48 | 30/11/2552 | 13.1914 | 96000.00 | 95433.68 | 566.32 | 1/12/2552 | 13.2545 | 95890.18 | 42.3035 | 560.71 | 7276.8411 | 96450.89 |
| 49 | 30/12/2552 | 13.6393 | 98000.00 | 99251.02 | -1251.02 | 4/1/2553 | 13.6410 | 99263.39 | -91.7102 | -1251.02 | 7185.1309 | 98012.37 |
| 50 | 29/1/2553 | 13.1957 | 100000.00 | 94812.83 | 5187.17 | 1/2/2553 | 13.2013 | 94853.07 | 389.0383 | 5135.81 | 7574.1692 | 99988.88 |
| 51 | 26/2/2553 | 13.6070 | 102000.00 | 103061.72 | -1061.72 | 2/3/2553 | 13.9242 | 105464.25 | -76.2499 | -1061.72 | 7497.9193 | 104402.53 |
| 52 | 31/3/2553 | 15.2240 | 104000.00 | 114148.32 | -10148.32 | 1/4/2553 | 15.3006 | 114722.66 | -663.2628 | -10148.32 | 6834.6565 | 104574.35 |
| 53 | 30/4/2553 | 15.4207 | 106000.00 | 105395.19 | 604.81 | 4/5/2553 | 15.7870 | 107898.72 | 37.9313 | 598.82 | 6872.5878 | 108497.54 |
| 54 | 31/5/2553 | 15.7161 | 108000.00 | 108010.28 | -10.28 | 1/6/2553 | 15.6927 | 107849.46 | -0.6550 | -10.28 | 6871.9328 | 107839.18 |
| 55 | 30/6/2553 | 17.1088 | 110000.00 | 117570.52 | -7570.52 | 2/7/2553 | 17.1893 | 118123.71 | -440.4204 | -7570.52 | 6431.5124 | 110553.20 |
| 56 | 30/7/2553 | 17.8692 | 112000.00 | 114925.98 | -2925.98 | 2/8/2553 | 18.0338 | 115984.61 | -162.2497 | -2925.98 | 6269.2627 | 113058.63 |
| 57 | 31/8/2553 | 19.4500 | 114000.00 | 121937.16 | -7937.16 | 1/9/2553 | 19.5604 | 122629.29 | -405.7769 | -7937.16 | 5863.4858 | 114692.13 |
| 58 | 30/9/2553 | 20.4615 | 116000.00 | 119975.71 | -3975.71 | 1/10/2553 | 20.5465 | 120474.11 | -193.4981 | -3975.71 | 5669.9877 | 116498.40 |
| 59 | 29/10/2553 | 20.7766 | 118000.00 | 117803.07 | 196.93 | 1/11/2553 | 20.8026 | 117950.49 | 9.3728 | 194.98 | 5679.3605 | 118145.46 |
| 60 | 30/11/2553 | 20.8666 | 120000.00 | 118508.94 | 1491.06 | 1/12/2553 | 20.9354 | 118899.68 | 70.5167 | 1476.30 | 5749.8772 | 120375.98 |
| 61 | 30/12/2553 | 21.2167 | 122000.00 | 121993.42 | 6.58 | 4/1/2554 | 21.1602 | 121668.55 | 0.3078 | 6.51 | 5750.1850 | 121675.06 |
| 62 | 31/1/2554 | 20.3146 | 124000.00 | 116812.71 | 7187.29 | 1/2/2554 | 20.2326 | 116341.19 | 351.7159 | 7116.13 | 6101.9009 | 123457.32 |
| 63 | 28/2/2554 | 20.2952 | 126000.00 | 123839.30 | 2160.70 | 1/3/2554 | 20.2321 | 123454.27 | 105.7382 | 2139.31 | 6207.6391 | 125593.58 |
| 64 | 31/3/2554 | 21.1769 | 128000.00 | 131458.55 | -3458.55 | 1/4/2554 | 21.4457 | 133127.17 | -161.2700 | -3458.55 | 6046.3691 | 129668.62 |
| 65 | 29/4/2554 | 22.1661 | 130000.00 | 134024.42 | -4024.42 | 3/5/2554 | 21.8610 | 132179.67 | -184.0913 | -4024.42 | 5862.2778 | 128155.25 |
| 66 | 31/5/2554 | 22.4915 | 132000.00 | 131851.42 | 148.58 | 1/6/2554 | 22.4162 | 131409.99 | 6.5626 | 147.11 | 5868.8404 | 131557.10 |
| 67 | 30/6/2554 | 22.3436 | 134000.00 | 131131.02 | 2868.98 | 4/7/2554 | 22.8359 | 134020.25 | 124.3907 | 2840.57 | 5993.2311 | 136860.83 |
| 68 | 29/7/2554 | 24.6158 | 136000.00 | 147528.18 | -11528.18 | 1/8/2554 | 25.0139 | 149914.08 | -460.8709 | -11528.18 | 5532.3602 | 138385.90 |
| 69 | 31/8/2554 | 24.3098 | 138000.00 | 134490.57 | 3509.43 | 1/9/2554 | 24.4578 | 135309.36 | 142.0685 | 3474.68 | 5674.4287 | 138784.04 |
| 70 | 30/9/2554 | 22.3841 | 140000.00 | 127016.98 | 12983.02 | 3/10/2554 | 21.3244 | 121003.79 | 602.8059 | 12854.47 | 6277.2346 | 133858.26 |
| 71 | 31/10/2554 | 21.1078 | 142000.00 | 132498.61 | 9501.39 | 1/11/2554 | 21.0015 | 131831.34 | 447.9354 | 9407.32 | 6725.1700 | 141238.66 |
| 72 | 30/11/2554 | 22.8219 | 144000.00 | 153481.16 | -9481.16 | 1/12/2554 | 23.1284 | 155542.42 | -409.9358 | -9481.16 | 6315.2342 | 146061.26 |
| 73 | 30/12/2554 | 22.7440 | 146000.00 | 143633.69 | 2366.31 | 4/1/2555 | 22.8963 | 144595.50 | 102.3257 | 2342.88 | 6417.5599 | 146938.38 |
| 74 | 31/1/2555 | 23.0670 | 148000.00 | 148033.85 | -33.85 | 1/2/2555 | 23.1542 | 148593.47 | -1.4619 | -33.85 | 6416.0980 | 148559.62 |
| 75 | 29/2/2555 | 24.9711 | 150000.00 | 160217.02 | -10217.02 | 1/3/2555 | 24.9818 | 160285.68 | -408.9785 | -10217.02 | 6007.1195 | 150068.66 |
| 76 | 30/3/2555 | 27.0052 | 152000.00 | 162223.46 | -10223.46 | 2/4/2555 | 27.3171 | 164097.08 | -374.2512 | -10223.46 | 5632.8683 | 153873.63 |
| 77 | 30/4/2555 | 28.8896 | 154000.00 | 162731.31 | -8731.31 | 2/5/2555 | 29.3386 | 165260.47 | -297.6048 | -8731.31 | 5335.2635 | 156529.16 |
| 78 | 31/5/2555 | 28.7088 | 156000.00 | 153169.01 | 2830.99 | 1/6/2555 | 28.1556 | 150217.55 | 99.5525 | 2802.96 | 5434.8160 | 153020.51 |
| 79 | 29/6/2555 | 29.0117 | 158000.00 | 157673.25 | 326.75 | 2/7/2555 | 29.2254 | 158834.67 | 11.0696 | 323.51 | 5445.8856 | 159158.19 |
| 80 | 31/7/2555 | 28.7075 | 160000.00 | 156337.76 | 3662.24 | 1/8/2555 | 28.9927 | 157890.93 | 125.0652 | 3625.98 | 5570.9508 | 161516.91 |
| 81 | 31/8/2555 | 30.2403 | 162000.00 | 168467.22 | -6467.22 | 3/9/2555 | 30.4512 | 169642.14 | -212.3798 | -6467.22 | 5358.5710 | 163174.92 |
| 82 | 28/9/2555 | 32.5085 | 164000.00 | 174199.11 | -10199.11 | 1/10/2555 | 32.6543 | 174980.39 | -312.3358 | -10199.11 | 5046.2352 | 164781.28 |
| 83 | 31/10/2555 | 32.7900 | 166000.00 | 165466.05 | 533.95 | 1/11/2555 | 32.6742 | 164881.70 | 16.1798 | 528.66 | 5062.4150 | 165410.36 |
| 84 | 30/11/2555 | 33.2345 | 168000.00 | 168246.83 | -246.83 | 3/12/2555 | 33.3382 | 168771.80 | -7.4038 | -246.83 | 5055.0112 | 168524.97 |
| 85 | 28/12/2555 | 35.0464 | 170000.00 | 177159.94 | -7159.94 | 2/1/2556 | 35.2400 | 178138.59 | -203.1765 | -7159.94 | 4851.8347 | 170978.65 |
| 86 | 31/1/2556 | 37.5106 | 172000.00 | 181995.23 | -9995.23 | 1/2/2556 | 37.7727 | 183266.90 | -264.6151 | -9995.23 | 4587.2196 | 173271.67 |
| 87 | 28/2/2556 | 40.5381 | 174000.00 | 185957.17 | -11957.17 | 1/3/2556 | 40.2372 | 184576.87 | -297.1670 | -11957.17 | 4290.0526 | 172619.70 |
| 88 | 29/3/2556 | 40.9491 | 176000.00 | 175673.79 | 326.21 | 1/4/2556 | 41.1429 | 176505.21 | 7.8502 | 322.98 | 4297.9028 | 176828.19 |
| 89 | 30/4/2556 | 42.4846 | 178000.00 | 182594.68 | -4594.68 | 2/5/2556 | 42.5045 | 182680.21 | -108.0986 | -4594.68 | 4189.8042 | 178085.53 |
| 90 | 31/5/2556 | 43.1933 | 180000.00 | 180971.47 | -971.47 | 3/6/2556 | 42.5629 | 178330.22 | -22.8243 | -971.47 | 4166.9799 | 177358.75 |
| 91 | 28/6/2556 | 39.1808 | 182000.00 | 163265.61 | 18734.39 | 2/7/2556 | 39.6203 | 165096.99 | 468.1666 | 18548.90 | 4635.1465 | 183645.89 |
| 92 | 31/7/2556 | 38.4505 | 184000.00 | 178223.70 | 5776.30 | 1/8/2556 | 38.7524 | 179623.05 | 147.5807 | 5719.11 | 4782.7272 | 185342.16 |
| 93 | 30/8/2556 | 35.4977 | 186000.00 | 169775.82 | 16224.18 | 2/9/2556 | 36.2765 | 173500.60 | 442.8085 | 16063.54 | 5225.5357 | 189564.15 |
| 94 | 30/9/2556 | 37.9641 | 188000.00 | 198382.76 | -10382.76 | 1/10/2556 | 38.3447 | 200371.60 | -270.7743 | -10382.76 | 4954.7614 | 189988.84 |
| 95 | 31/10/2556 | 38.6994 | 190000.00 | 191746.29 | -1746.29 | 1/11/2556 | 38.3584 | 190056.72 | -45.5256 | -1746.29 | 4909.2358 | 188310.43 |
| 96 | 29/11/2556 | 37.0867 | 192000.00 | 182067.36 | 9932.64 | 2/12/2556 | 36.9942 | 181613.25 | 265.8334 | 9834.29 | 5175.0692 | 191447.54 |
| 97 | 27/12/2556 | 36.1475 | 194000.00 | 187065.81 | 6934.19 | 2/1/2557 | 34.5719 | 178911.97 | 198.5871 | 6865.53 | 5373.6563 | 185777.51 |
| 98 | 31/1/2557 | 34.9297 | 196000.00 | 187700.20 | 8299.80 | 3/2/2557 | 35.3764 | 190100.61 | 232.2911 | 8217.62 | 5605.9474 | 198318.24 |
| 99 | 28/2/2557 | 36.2856 | 198000.00 | 203415.16 | -5415.16 | 3/3/2557 | 36.6152 | 205262.89 | -147.8937 | -5415.16 | 5458.0537 | 199847.73 |
| 100 | 31/3/2557 | 38.6545 | 200000.00 | 210978.34 | -10978.34 | 1/4/2557 | 38.8115 | 211835.25 | -282.8630 | -10978.34 | 5175.1907 | 200856.91 |
| 101 | 30/4/2557 | 39.5975 | 202000.00 | 204924.61 | -2924.61 | 2/5/2557 | 39.7838 | 205888.75 | -73.5125 | -2924.61 | 5101.6782 | 202964.15 |
| 102 | 30/5/2557 | 40.4301 | 204000.00 | 206261.36 | -2261.36 | 2/6/2557 | 40.9939 | 209137.69 | -55.1633 | -2261.36 | 5046.5149 | 206876.33 |
| 103 | 30/6/2557 | 42.2579 | 206000.00 | 213255.12 | -7255.12 | 2/7/2557 | 42.6593 | 215280.79 | -170.0712 | -7255.12 | 4876.4437 | 208025.67 |
| 104 | 31/7/2557 | 43.9880 | 208000.00 | 214505.01 | -6505.01 | 1/8/2557 | 43.7379 | 213285.41 | -148.7270 | -6505.01 | 4727.7167 | 206780.40 |
| 105 | 29/8/2557 | 45.1565 | 210000.00 | 213487.14 | -3487.14 | 1/9/2557 | 45.3972 | 214625.10 | -76.8139 | -3487.14 | 4650.9028 | 211137.96 |
| 106 | 30/9/2557 | 45.2300 | 212000.00 | 210360.33 | 1639.67 | 1/10/2557 | 45.1077 | 209791.53 | 35.9902 | 1623.44 | 4686.8930 | 211414.96 |
| 107 | 31/10/2557 | 45.6133 | 214000.00 | 213784.66 | 215.34 | 3/11/2557 | 45.8478 | 214883.73 | 4.6503 | 213.21 | 4691.5433 | 215096.94 |
| 108 | 28/11/2557 | 45.1674 | 216000.00 | 211904.81 | 4095.19 | 1/12/2557 | 45.4752 | 213348.87 | 89.1616 | 4054.64 | 4780.7049 | 217403.51 |
| 109 | 30/12/2557 | 43.3010 | 218000.00 | 207009.30 | 10990.70 | 5/1/2558 | 43.4241 | 207597.81 | 250.5954 | 10881.88 | 5031.3003 | 218479.69 |
| 110 | 30/1/2558 | 44.6256 | 220000.00 | 224524.79 | -4524.79 | 2/2/2558 | 44.4911 | 223848.08 | -101.7010 | -4524.79 | 4929.5993 | 219323.30 |
| 111 | 27/2/2558 | 45.0300 | 222000.00 | 221979.86 | 20.14 | 2/3/2558 | 44.9609 | 221639.22 | 0.4435 | 19.94 | 4930.0428 | 221659.16 |
| 112 | 31/3/2558 | 43.9529 | 224000.00 | 216689.68 | 7310.32 | 1/4/2558 | 44.4435 | 219108.36 | 162.8571 | 7237.94 | 5092.8999 | 226346.30 |
| 113 | 30/4/2558 | 44.7978 | 226000.00 | 228150.71 | -2150.71 | 6/5/2558 | 44.8844 | 228591.76 | -47.9166 | -2150.71 | 5044.9833 | 226441.05 |
| 114 | 29/5/2558 | 43.8397 | 228000.00 | 221170.55 | 6829.45 | 2/6/2558 | 43.5143 | 219528.92 | 155.3933 | 6761.83 | 5200.3766 | 226290.75 |
| 115 | 30/6/2558 | 43.6922 | 230000.00 | 227215.89 | 2784.11 | 2/7/2558 | 43.4233 | 225817.51 | 63.4807 | 2756.54 | 5263.8573 | 228574.05 |
| 116 | 31/7/2558 | 42.2022 | 232000.00 | 222146.36 | 9853.64 | 3/8/2558 | 42.2179 | 222229.00 | 231.0886 | 9756.08 | 5494.9459 | 231985.08 |
| 117 | 31/8/2558 | 41.4312 | 234000.00 | 227662.20 | 6337.80 | 1/9/2558 | 41.1056 | 225873.05 | 152.6568 | 6275.05 | 5647.6027 | 232148.10 |
| 118 | 30/9/2558 | 42.0543 | 236000.00 | 237505.98 | -1505.98 | 1/10/2558 | 42.0005 | 237202.14 | -35.8562 | -1505.98 | 5611.7465 | 235696.16 |
| 119 | 30/10/2558 | 43.0063 | 238000.00 | 241340.45 | -3340.45 | 2/11/2558 | 43.1097 | 241920.71 | -77.4872 | -3340.45 | 5534.2593 | 238580.26 |
| 120 | 30/11/2558 | 43.6257 | 240000.00 | 241435.94 | -1435.94 | 1/12/2558 | 43.5087 | 240788.43 | -33.0035 | -1435.94 | 5501.2558 | 239352.49 |
สิริรวมเงินลงทุนทั้งสิ้น 51115.2 บาท และมูลค่ากองทุนเมื่อวันที่ 30/12/2558 เท่ากับ 235169.89 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเท่ากับ 360.10% และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 16.48%!!
แหมะ ของเค้าเด็ดจริงด้วย ไปดูผู้เข้าแข่งขันท่านต่อไปกันเลยดีกว่า
TMB50
ถึงตาชายกลาง ทหารไทยเซ็ท 50 อันเป็นกองทุนดัชนีที่วิ่งตามดัชนี SET50 ต่างจากกองทุนสองกองข้างบนที่เป็นกองทุนเชิงรุก(Active fund) เน้นเอาชนะดัชนี ซึ่งทุกวันนี้เขาก็ยังเถียงกันไม่รู้จบสิ้นว่า ในระยะยาวมากๆ เนี่ย กองทุนเชิงรุกกับกองทุนวิ่งตามดัชนีเนี่ยใครมันจะชนะ ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนจะเอียงมาทางฝั่งกองทุนดัชนี ถ้าท่านผู้อ่านสนใจในประเด็นนี้ก็ลองหาอ่านได้ตาม Search Engine ชั้นนำทั่วประเทศนะครับ
กลับเข้าเรื่องของเราต่อ ผมจะขอบรรยายคุณสมบัติของผู้เข้าแข่งขันท่านนี้ดังนี้: ค่าธรรมเนียมการขายและรับซื้อคืน = 0.1% เสมอต้นเสมอปลาย เอาล่ะมาดูกันดีกว่า
| ครั้งที่ | วันที่ส่งคำสั่ง | วันที่คำสั่งมีผล | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| วันที่ | NAV | มูลค่าเป้าหมาย | มูลค่ากอง | จำนวนเงินที่ลงทุน | วันที่ | NAV | มูลค่ากองก่อนสั่งซื้อ | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | มูลค่าหน่วยที่ได้รับ | จำนวนหน่วยหลังสั่งซื้อ | มูลค่ากองหลังสั่งซื้อ | |
| 1 | 30/12/2548 | 30.0603 | 2000.00 | 0.00 | 2000.00 | 3/1/2549 | 30.5994 | 0.00 | 65.2952 | 1997.99 | 65.2952 | 1997.99 |
| 2 | 31/1/2549 | 32.3283 | 4000.00 | 2110.88 | 1889.12 | 1/2/2549 | 32.2882 | 2108.26 | 58.4494 | 1887.23 | 123.7446 | 3995.49 |
| 3 | 28/2/2549 | 31.4176 | 6000.00 | 3887.76 | 2112.24 | 1/3/2549 | 31.6254 | 3913.47 | 66.7224 | 2110.12 | 190.4670 | 6023.60 |
| 4 | 31/3/2549 | 31.1168 | 8000.00 | 5926.72 | 2073.28 | 3/4/2549 | 31.4467 | 5989.56 | 65.8639 | 2071.20 | 256.3309 | 8060.76 |
| 5 | 28/4/2549 | 32.8095 | 10000.00 | 8410.09 | 1589.91 | 2/5/2549 | 32.8202 | 8412.83 | 48.3944 | 1588.31 | 304.7253 | 10001.15 |
| 6 | 31/5/2549 | 30.3442 | 12000.00 | 9246.65 | 2753.35 | 1/6/2549 | 30.3833 | 9258.56 | 90.5296 | 2750.59 | 395.2549 | 12009.15 |
| 7 | 30/6/2549 | 29.0973 | 14000.00 | 11500.85 | 2499.15 | 3/7/2549 | 29.4286 | 11631.80 | 84.8373 | 2496.64 | 480.0922 | 14128.44 |
| 8 | 31/7/2549 | 29.7708 | 16000.00 | 14292.73 | 1707.27 | 1/8/2549 | 29.5370 | 14180.48 | 57.7431 | 1705.56 | 537.8353 | 15886.04 |
| 9 | 31/8/2549 | 30.0361 | 18000.00 | 16154.47 | 1845.53 | 1/9/2549 | 30.3790 | 16338.90 | 60.6893 | 1843.68 | 598.5246 | 18182.58 |
| 10 | 29/9/2549 | 30.1243 | 20000.00 | 18030.13 | 1969.87 | 2/10/2549 | 30.0536 | 17987.82 | 65.4795 | 1967.89 | 664.0041 | 19955.71 |
| 11 | 31/10/2549 | 31.6508 | 22000.00 | 21016.26 | 983.74 | 1/11/2549 | 32.0815 | 21302.25 | 30.6330 | 982.75 | 694.6371 | 22285.00 |
| 12 | 30/11/2549 | 32.3694 | 24000.00 | 22484.99 | 1515.01 | 1/12/2549 | 32.5510 | 22611.13 | 46.4960 | 1513.49 | 741.1331 | 24124.62 |
| 13 | 29/12/2549 | 29.7453 | 26000.00 | 22045.23 | 3954.77 | 3/1/2550 | 28.8460 | 21378.73 | 136.9619 | 3950.80 | 878.0950 | 25329.53 |
| 14 | 31/1/2550 | 28.7427 | 28000.00 | 25238.82 | 2761.18 | 1/2/2550 | 28.8110 | 25298.80 | 95.7416 | 2758.41 | 973.8366 | 28057.21 |
| 15 | 28/2/2550 | 29.9286 | 30000.00 | 29145.57 | 854.43 | 1/3/2550 | 30.1073 | 29319.59 | 28.3510 | 853.57 | 1002.1876 | 30173.16 |
| 16 | 30/3/2550 | 29.9708 | 32000.00 | 30036.36 | 1963.64 | 2/4/2550 | 30.2889 | 30355.16 | 64.7653 | 1961.67 | 1066.9529 | 32316.83 |
| 17 | 30/4/2550 | 31.6383 | 34000.00 | 33756.58 | 243.42 | 2/5/2550 | 31.9972 | 34139.51 | 7.5999 | 243.18 | 1074.5528 | 34382.68 |
| 18 | 30/5/2550 | 33.6928 | 36000.00 | 36204.69 | -204.69 | 1/6/2550 | 34.5170 | 37090.34 | -5.9360 | -204.89 | 1068.6168 | 36885.45 |
| 19 | 29/6/2550 | 35.3996 | 38000.00 | 37828.61 | 171.39 | 2/7/2550 | 36.2326 | 38718.77 | 4.7255 | 171.22 | 1073.3423 | 38889.98 |
| 20 | 31/7/2550 | 39.7316 | 40000.00 | 42645.61 | -2645.61 | 1/8/2550 | 38.3980 | 41214.20 | -68.9686 | -2648.26 | 1004.3737 | 38565.94 |
| 21 | 31/8/2550 | 38.0289 | 42000.00 | 38195.23 | 3804.77 | 3/9/2550 | 38.4569 | 38625.10 | 98.8368 | 3800.96 | 1103.2105 | 42426.06 |
| 22 | 28/9/2550 | 40.1756 | 44000.00 | 44322.14 | -322.14 | 1/10/2550 | 40.5552 | 44740.92 | -7.9512 | -322.46 | 1095.2593 | 44418.46 |
| 23 | 31/10/2550 | 43.8747 | 46000.00 | 48054.17 | -2054.17 | 1/11/2550 | 43.6415 | 47798.76 | -47.1163 | -2056.23 | 1048.1430 | 45742.53 |
| 24 | 30/11/2550 | 40.6214 | 48000.00 | 42577.04 | 5422.96 | 3/12/2550 | 39.7231 | 41635.49 | 136.3823 | 5417.53 | 1184.5253 | 47053.02 |
| 25 | 28/12/2550 | 41.1345 | 50000.00 | 48724.86 | 1275.14 | 2/1/2551 | 40.3548 | 47801.28 | 31.5665 | 1273.86 | 1216.0918 | 49075.14 |
| 26 | 31/1/2551 | 37.1346 | 52000.00 | 45159.08 | 6840.92 | 1/2/2551 | 38.5342 | 46861.12 | 177.3507 | 6834.07 | 1393.4425 | 53695.19 |
| 27 | 29/2/2551 | 40.2200 | 54000.00 | 56044.26 | -2044.26 | 3/3/2551 | 39.9844 | 55715.96 | -51.1776 | -2046.31 | 1342.2649 | 53669.66 |
| 28 | 31/3/2551 | 38.9343 | 56000.00 | 52260.14 | 3739.86 | 1/4/2551 | 39.3159 | 52772.35 | 95.0280 | 3736.11 | 1437.2929 | 56508.46 |
| 29 | 30/4/2551 | 40.0370 | 58000.00 | 57544.90 | 455.10 | 2/5/2551 | 40.5759 | 58319.45 | 11.2047 | 454.64 | 1448.4976 | 58774.09 |
| 30 | 30/5/2551 | 39.9823 | 60000.00 | 57914.27 | 2085.73 | 2/6/2551 | 38.8185 | 56228.50 | 53.6764 | 2083.64 | 1502.1740 | 58312.14 |
| 31 | 30/6/2551 | 36.7021 | 62000.00 | 55132.94 | 6867.06 | 2/7/2551 | 36.2205 | 54409.49 | 189.4005 | 6860.18 | 1691.5745 | 61269.67 |
| 32 | 31/7/2551 | 31.6835 | 64000.00 | 53595.00 | 10405.00 | 1/8/2551 | 31.8043 | 53799.34 | 326.8291 | 10394.57 | 2018.4036 | 64193.91 |
| 33 | 29/8/2551 | 32.7286 | 66000.00 | 66059.52 | -59.52 | 1/9/2551 | 32.2548 | 65103.20 | -1.8471 | -59.58 | 2016.5565 | 65043.63 |
| 34 | 30/9/2551 | 28.4015 | 68000.00 | 57273.23 | 10726.77 | 1/10/2551 | 28.2639 | 56995.75 | 379.1414 | 10716.01 | 2395.6979 | 67711.77 |
| 35 | 31/10/2551 | 19.6931 | 70000.00 | 47178.72 | 22821.28 | 3/11/2551 | 21.5223 | 51560.93 | 1059.2908 | 22798.37 | 3454.9887 | 74359.30 |
| 36 | 28/11/2551 | 19.0903 | 72000.00 | 65956.77 | 6043.23 | 1/12/2551 | 18.4799 | 63847.85 | 326.6879 | 6037.16 | 3781.6766 | 69885.01 |
| 37 | 30/12/2551 | 21.6222 | 74000.00 | 81768.17 | -7768.17 | 5/1/2552 | 23.2382 | 87879.36 | -334.6191 | -7775.95 | 3447.0575 | 80103.41 |
| 38 | 30/1/2552 | 20.7437 | 76000.00 | 71504.73 | 4495.27 | 2/2/2552 | 20.1886 | 69591.27 | 222.4402 | 4490.76 | 3669.4977 | 74082.02 |
| 39 | 27/2/2552 | 20.5492 | 78000.00 | 75405.24 | 2594.76 | 2/3/2552 | 19.7724 | 72554.78 | 131.0996 | 2592.15 | 3800.5973 | 75146.93 |
| 40 | 31/3/2552 | 20.7647 | 80000.00 | 78918.26 | 1081.74 | 1/4/2552 | 20.6816 | 78602.43 | 52.2519 | 1080.65 | 3852.8492 | 79683.09 |
| 41 | 30/4/2552 | 24.2954 | 82000.00 | 93606.51 | -11606.51 | 4/5/2552 | 25.1440 | 96876.04 | -462.0636 | -11618.13 | 3390.7856 | 85257.91 |
| 42 | 29/5/2552 | 27.9802 | 84000.00 | 94874.86 | -10874.86 | 1/6/2552 | 29.1417 | 98813.26 | -373.5453 | -10885.75 | 3017.2403 | 87927.51 |
| 43 | 30/6/2552 | 30.2386 | 86000.00 | 91237.12 | -5237.12 | 2/7/2552 | 29.5973 | 89302.17 | -177.1229 | -5242.36 | 2840.1174 | 84059.81 |
| 44 | 31/7/2552 | 31.5748 | 88000.00 | 89676.14 | -1676.14 | 3/8/2552 | 32.6011 | 92590.95 | -51.4650 | -1677.82 | 2788.6524 | 90913.14 |
| 45 | 31/8/2552 | 33.0332 | 90000.00 | 92118.11 | -2118.11 | 1/9/2552 | 33.0676 | 92214.04 | -64.1180 | -2120.23 | 2724.5344 | 90093.81 |
| 46 | 30/9/2552 | 36.3700 | 92000.00 | 99091.32 | -7091.32 | 1/10/2552 | 36.9370 | 100636.13 | -192.1763 | -7098.42 | 2532.3581 | 93537.71 |
| 47 | 30/10/2552 | 34.3731 | 94000.00 | 87045.00 | 6955.00 | 2/11/2552 | 33.9282 | 85918.35 | 204.7863 | 6948.03 | 2737.1444 | 92866.38 |
| 48 | 30/11/2552 | 34.3668 | 96000.00 | 94066.89 | 1933.11 | 1/12/2552 | 35.5661 | 97349.55 | 54.2981 | 1931.17 | 2791.4425 | 99280.72 |
| 49 | 30/12/2552 | 36.9896 | 98000.00 | 103254.34 | -5254.34 | 4/1/2553 | 36.8350 | 102822.78 | -142.7881 | -5259.60 | 2648.6544 | 97563.18 |
| 50 | 29/1/2553 | 34.8598 | 100000.00 | 92331.56 | 7668.44 | 1/2/2553 | 34.8902 | 92412.08 | 219.5675 | 7660.75 | 2868.2219 | 100072.84 |
| 51 | 26/2/2553 | 36.1183 | 102000.00 | 103595.30 | -1595.30 | 2/3/2553 | 36.7852 | 105508.12 | -43.4114 | -1596.90 | 2824.8105 | 103911.22 |
| 52 | 31/3/2553 | 39.9689 | 104000.00 | 112904.57 | -8904.57 | 1/4/2553 | 40.7118 | 115003.12 | -218.9410 | -8913.48 | 2605.8695 | 106089.64 |
| 53 | 30/4/2553 | 39.1648 | 106000.00 | 102058.36 | 3941.64 | 4/5/2553 | 41.0856 | 107063.71 | 95.8411 | 3937.69 | 2701.7106 | 111001.40 |
| 54 | 31/5/2553 | 38.1965 | 108000.00 | 103195.89 | 4804.11 | 1/6/2553 | 37.6091 | 101608.90 | 127.6100 | 4799.30 | 2829.3206 | 106408.20 |
| 55 | 30/6/2553 | 39.9320 | 110000.00 | 112980.43 | -2980.43 | 2/7/2553 | 40.1681 | 113648.43 | -74.2732 | -2983.41 | 2755.0474 | 110665.02 |
| 56 | 30/7/2553 | 42.5735 | 112000.00 | 117292.01 | -5292.01 | 2/8/2553 | 42.9388 | 118298.43 | -123.3687 | -5297.30 | 2631.6787 | 113001.13 |
| 57 | 31/8/2553 | 45.6823 | 114000.00 | 120221.14 | -6221.14 | 1/9/2553 | 46.1386 | 121421.97 | -134.9708 | -6227.36 | 2496.7079 | 115194.61 |
| 58 | 30/9/2553 | 49.7565 | 116000.00 | 124227.45 | -8227.45 | 1/10/2553 | 49.8898 | 124560.26 | -165.0775 | -8235.68 | 2331.6304 | 116324.57 |
| 59 | 29/10/2553 | 50.0166 | 118000.00 | 116620.23 | 1379.77 | 1/11/2553 | 51.1623 | 119291.57 | 26.9415 | 1378.39 | 2358.5719 | 120669.96 |
| 60 | 30/11/2553 | 51.7322 | 120000.00 | 122014.11 | -2014.11 | 1/12/2553 | 52.4929 | 123808.28 | -38.4076 | -2016.13 | 2320.1643 | 121792.15 |
| 61 | 30/12/2553 | 53.3496 | 122000.00 | 123779.84 | -1779.84 | 4/1/2554 | 53.9287 | 125123.44 | -33.0366 | -1781.62 | 2287.1277 | 123341.82 |
| 62 | 31/1/2554 | 49.5636 | 124000.00 | 113358.28 | 10641.72 | 1/2/2554 | 49.3920 | 112965.81 | 215.2386 | 10631.06 | 2502.3663 | 123596.88 |
| 63 | 28/2/2554 | 51.3023 | 126000.00 | 128377.15 | -2377.15 | 1/3/2554 | 51.7254 | 129435.90 | -46.0031 | -2379.53 | 2456.3632 | 127056.37 |
| 64 | 31/3/2554 | 54.9016 | 128000.00 | 134858.27 | -6858.27 | 1/4/2554 | 55.9452 | 137421.73 | -122.7117 | -6865.13 | 2333.6515 | 130556.60 |
| 65 | 29/4/2554 | 58.0575 | 130000.00 | 135485.97 | -5485.97 | 3/5/2554 | 56.7694 | 132480.00 | -96.7327 | -5491.46 | 2236.9188 | 126988.54 |
| 66 | 31/5/2554 | 56.8638 | 132000.00 | 127199.70 | 4800.30 | 1/6/2554 | 56.3347 | 126016.15 | 85.1250 | 4795.49 | 2322.0438 | 130811.64 |
| 67 | 30/6/2554 | 55.0363 | 134000.00 | 127796.70 | 6203.30 | 4/7/2554 | 57.8842 | 134409.65 | 107.0601 | 6197.09 | 2429.1039 | 140606.74 |
| 68 | 29/7/2554 | 59.8479 | 136000.00 | 145376.77 | -9376.77 | 1/8/2554 | 60.4028 | 146724.68 | -155.3927 | -9386.15 | 2273.7112 | 137338.52 |
| 69 | 31/8/2554 | 56.7506 | 138000.00 | 129034.47 | 8965.53 | 1/9/2554 | 56.6984 | 128915.79 | 157.9684 | 8956.56 | 2431.6796 | 137872.34 |
| 70 | 30/9/2554 | 48.6295 | 140000.00 | 118251.36 | 21748.64 | 3/10/2554 | 46.0066 | 111873.31 | 472.2554 | 21726.87 | 2903.9350 | 133600.18 |
| 71 | 31/10/2554 | 52.9504 | 142000.00 | 153764.52 | -11764.52 | 1/11/2554 | 51.7826 | 150373.30 | -227.4180 | -11776.30 | 2676.5170 | 138597.01 |
| 72 | 30/11/2554 | 53.3210 | 144000.00 | 142714.56 | 1285.44 | 1/12/2554 | 54.7471 | 146531.54 | 23.4561 | 1284.15 | 2699.9731 | 147815.70 |
| 73 | 30/12/2554 | 55.2858 | 146000.00 | 149270.17 | -3270.17 | 4/1/2555 | 55.9353 | 151023.81 | -58.5219 | -3273.44 | 2641.4512 | 147750.37 |
| 74 | 31/1/2555 | 58.2615 | 148000.00 | 153894.91 | -5894.91 | 1/2/2555 | 58.3920 | 154239.62 | -101.0551 | -5900.81 | 2540.3961 | 148338.81 |
| 75 | 29/2/2555 | 63.1462 | 150000.00 | 160416.36 | -10416.36 | 1/3/2555 | 63.3893 | 161033.93 | -164.4881 | -10426.79 | 2375.9080 | 150607.14 |
| 76 | 30/3/2555 | 65.1868 | 152000.00 | 154877.84 | -2877.84 | 2/4/2555 | 65.3812 | 155339.72 | -44.0603 | -2880.72 | 2331.8477 | 152459.00 |
| 77 | 30/4/2555 | 67.2513 | 154000.00 | 156819.79 | -2819.79 | 2/5/2555 | 67.9166 | 158371.17 | -41.5599 | -2822.61 | 2290.2878 | 155548.56 |
| 78 | 31/5/2555 | 61.8620 | 156000.00 | 141681.78 | 14318.22 | 1/6/2555 | 60.3764 | 138279.33 | 236.9119 | 14303.89 | 2527.1997 | 152583.22 |
| 79 | 29/6/2555 | 63.6695 | 158000.00 | 160905.54 | -2905.54 | 2/7/2555 | 64.6817 | 163463.57 | -44.9655 | -2908.44 | 2482.2342 | 160555.13 |
| 80 | 31/7/2555 | 64.7582 | 160000.00 | 160745.02 | -745.02 | 1/8/2555 | 64.9112 | 161124.80 | -11.4890 | -745.76 | 2470.7452 | 160379.04 |
| 81 | 31/8/2555 | 66.1331 | 162000.00 | 163398.04 | -1398.04 | 3/9/2555 | 66.6124 | 164582.27 | -21.0086 | -1399.43 | 2449.7366 | 163182.83 |
| 82 | 28/9/2555 | 69.9768 | 164000.00 | 171424.73 | -7424.73 | 1/10/2555 | 69.7845 | 170953.64 | -106.5016 | -7432.16 | 2343.2350 | 163521.48 |
| 83 | 31/10/2555 | 69.5190 | 166000.00 | 162899.35 | 3100.65 | 1/11/2555 | 69.4126 | 162650.03 | 44.6251 | 3097.54 | 2387.8601 | 165747.58 |
| 84 | 30/11/2555 | 71.0572 | 168000.00 | 169674.65 | -1674.65 | 3/12/2555 | 71.4943 | 170718.39 | -23.4469 | -1676.32 | 2364.4132 | 169042.07 |
| 85 | 28/12/2555 | 74.7688 | 170000.00 | 176784.34 | -6784.34 | 2/1/2556 | 75.4700 | 178442.26 | -89.9845 | -6791.13 | 2274.4287 | 171651.13 |
| 86 | 31/1/2556 | 78.1265 | 172000.00 | 177693.15 | -5693.15 | 1/2/2556 | 79.4540 | 180712.46 | -71.7251 | -5698.85 | 2202.7036 | 175013.61 |
| 87 | 28/2/2556 | 80.3371 | 174000.00 | 176958.82 | -2958.82 | 1/3/2556 | 80.3686 | 177028.20 | -36.8524 | -2961.78 | 2165.8512 | 174066.43 |
| 88 | 29/3/2556 | 81.6028 | 176000.00 | 176739.52 | -739.52 | 1/4/2556 | 81.1218 | 175697.75 | -9.1252 | -740.25 | 2156.7260 | 174957.50 |
| 89 | 30/4/2556 | 84.6349 | 178000.00 | 182534.29 | -4534.29 | 2/5/2556 | 84.3419 | 181902.37 | -53.8146 | -4538.83 | 2102.9114 | 177363.54 |
| 90 | 31/5/2556 | 82.6753 | 180000.00 | 173858.83 | 6141.17 | 3/6/2556 | 81.5809 | 171557.40 | 75.2017 | 6135.02 | 2178.1131 | 177692.43 |
| 91 | 28/6/2556 | 78.9945 | 182000.00 | 172058.96 | 9941.04 | 2/7/2556 | 79.7132 | 173624.37 | 124.5853 | 9931.09 | 2302.6984 | 183555.46 |
| 92 | 31/7/2556 | 77.6461 | 184000.00 | 178795.55 | 5204.45 | 1/8/2556 | 78.6178 | 181033.08 | 66.1331 | 5199.24 | 2368.8315 | 186232.32 |
| 93 | 30/8/2556 | 71.7822 | 186000.00 | 170039.94 | 15960.06 | 2/9/2556 | 73.4664 | 174029.52 | 217.0256 | 15944.09 | 2585.8571 | 189973.61 |
| 94 | 30/9/2556 | 76.7443 | 188000.00 | 198449.79 | -10449.79 | 1/10/2556 | 78.2876 | 202440.55 | -133.6131 | -10460.25 | 2452.2440 | 191980.30 |
| 95 | 31/10/2556 | 80.4247 | 190000.00 | 197220.99 | -7220.99 | 1/11/2556 | 79.6158 | 195237.37 | -90.7887 | -7228.21 | 2361.4553 | 188009.15 |
| 96 | 29/11/2556 | 76.2464 | 192000.00 | 180052.47 | 11947.53 | 2/12/2556 | 76.5177 | 180693.13 | 155.9845 | 11935.58 | 2517.4398 | 192628.70 |
| 97 | 27/12/2556 | 72.4211 | 194000.00 | 182315.76 | 11684.24 | 2/1/2557 | 68.2558 | 171829.87 | 171.0118 | 11672.55 | 2688.4516 | 183502.41 |
| 98 | 31/1/2557 | 70.9388 | 196000.00 | 190715.53 | 5284.47 | 3/2/2557 | 72.0031 | 193576.85 | 73.3188 | 5279.18 | 2761.7704 | 198856.03 |
| 99 | 28/2/2557 | 73.7344 | 198000.00 | 203637.48 | -5637.48 | 3/3/2557 | 74.6699 | 206221.12 | -75.5742 | -5643.12 | 2686.1962 | 200578.00 |
| 100 | 31/3/2557 | 77.0882 | 200000.00 | 207074.03 | -7074.03 | 1/4/2557 | 77.9038 | 209264.89 | -90.8955 | -7081.10 | 2595.3007 | 202183.79 |
| 101 | 30/4/2557 | 79.8714 | 202000.00 | 207290.30 | -5290.30 | 2/5/2557 | 80.3189 | 208451.70 | -65.9321 | -5295.59 | 2529.3686 | 203156.10 |
| 102 | 30/5/2557 | 79.2615 | 204000.00 | 200481.55 | 3518.45 | 2/6/2557 | 80.8892 | 204598.60 | 43.4536 | 3514.93 | 2572.8222 | 208113.53 |
| 103 | 30/6/2557 | 82.8957 | 206000.00 | 213275.90 | -7275.90 | 2/7/2557 | 83.2246 | 214122.10 | -87.5123 | -7283.18 | 2485.3099 | 206838.92 |
| 104 | 31/7/2557 | 83.3246 | 208000.00 | 207087.45 | 912.55 | 1/8/2557 | 83.2293 | 206850.60 | 10.9533 | 911.64 | 2496.2632 | 207762.24 |
| 105 | 29/8/2557 | 87.1758 | 210000.00 | 217613.74 | -7613.74 | 1/9/2557 | 87.3927 | 218155.18 | -87.2082 | -7621.36 | 2409.0550 | 210533.82 |
| 106 | 30/9/2557 | 88.6137 | 212000.00 | 213475.28 | -1475.28 | 1/10/2557 | 88.6943 | 213669.45 | -16.6499 | -1476.75 | 2392.4051 | 212192.70 |
| 107 | 31/10/2557 | 88.2878 | 214000.00 | 211220.18 | 2779.82 | 3/11/2557 | 88.1278 | 210837.40 | 31.5115 | 2777.04 | 2423.9166 | 213614.44 |
| 108 | 28/11/2557 | 89.8119 | 216000.00 | 217696.56 | -1696.56 | 1/12/2557 | 89.7684 | 217591.11 | -18.9182 | -1698.26 | 2404.9984 | 215892.86 |
| 109 | 30/12/2557 | 84.1103 | 218000.00 | 202285.14 | 15714.86 | 5/1/2558 | 83.0175 | 199656.95 | 189.1064 | 15699.14 | 2594.1048 | 215356.10 |
| 110 | 30/1/2558 | 86.7248 | 220000.00 | 224973.22 | -4973.22 | 2/2/2558 | 86.8849 | 225388.54 | -57.2964 | -4978.19 | 2536.8084 | 220410.34 |
| 111 | 27/2/2558 | 86.5231 | 222000.00 | 219492.53 | 2507.47 | 2/3/2558 | 86.3443 | 219038.95 | 29.0113 | 2504.96 | 2565.8197 | 221543.91 |
| 112 | 31/3/2558 | 84.7782 | 224000.00 | 217525.58 | 6474.42 | 1/4/2558 | 85.6529 | 219769.90 | 75.5134 | 6467.94 | 2641.3331 | 226237.84 |
| 113 | 30/4/2558 | 85.9165 | 226000.00 | 226934.10 | -934.10 | 6/5/2558 | 85.6434 | 226212.75 | -10.9177 | -935.03 | 2630.4154 | 225277.72 |
| 114 | 29/5/2558 | 84.3010 | 228000.00 | 221746.65 | 6253.35 | 2/6/2558 | 83.1443 | 218704.05 | 75.1355 | 6247.09 | 2705.5509 | 224951.14 |
| 115 | 30/6/2558 | 84.7395 | 230000.00 | 229267.03 | 732.97 | 2/7/2558 | 83.9701 | 227185.38 | 8.7202 | 732.24 | 2714.2711 | 227917.62 |
| 116 | 31/7/2558 | 81.4676 | 232000.00 | 221125.15 | 10874.85 | 3/8/2558 | 81.4086 | 220965.01 | 133.4499 | 10863.97 | 2847.7210 | 231828.98 |
| 117 | 31/8/2558 | 78.1403 | 234000.00 | 222521.77 | 11478.23 | 1/9/2558 | 76.7156 | 218464.63 | 149.4708 | 11466.74 | 2997.1918 | 229931.37 |
| 118 | 30/9/2558 | 75.2957 | 236000.00 | 225675.65 | 10324.35 | 1/10/2558 | 75.1745 | 225312.39 | 137.2010 | 10314.02 | 3134.3928 | 235626.41 |
| 119 | 30/10/2558 | 77.9590 | 238000.00 | 244354.13 | -6354.13 | 2/11/2558 | 79.3434 | 248693.38 | -80.1640 | -6360.48 | 3054.2288 | 242332.90 |
| 120 | 30/11/2558 | 75.3149 | 240000.00 | 230028.94 | 9971.06 | 1/12/2558 | 75.3756 | 230214.33 | 132.1526 | 9961.08 | 3186.3814 | 240175.41 |
สิริรวมเงินลงทุนได้เป็น 109030.92 บาท มูลค่ากองทุนเมื่อวันที่ 30/12/58 เท่ากับ 224833.94 บาท คิดเป็นผลตอบแทนรวมได้เป็น 106.21% และผลตอบแทนรายปีเท่ากับ 7.5%
เปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากกลยุทธ์ "ลงเงินก้อนเดียว (Lump-sum)"
ตามที่เราได้พูดถึงไปแล้วในบทความตอนแรกว่า กลยุทธ์ลงเงินก้อนเดียว (Lump-sum) นั้นโดยทั่วไปแล้วมักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนด้วยกลยุทธ์ DCA และ VA (และมีโอกาสขาดทุนมากกว่าเช่นกัน) ดังนั้นในหัวข้อนี้เราจะมาคำนวณหาผลตอบแทนของกองทุนทั้งสามข้างต้นจากกลยุทธ์ Lump-sum จากนั้นจึงนำมันมาเปรียบเทียบกับผลตอบแทนที่ได้จากกลยุทธ์ DCA และ VA ตามลำดับ
ในการลงทุนนี้เราจะเริ่มลงทุนด้วยเงิน 10000 บาท และทิ้งไว้เป็นเวลา 10 ปี จากนั้นจึงขายหน่วยลงทุนเอาเงินออกมา และนำเงินที่ได้มาเปรียบเทียบกับเงินลงทุนว่าได้กี่เปอร์เซนต์ สำหรับค่าธรรมเนียมต่างๆ ของกองทุนก็จะใช้วิธีคิดเช่นเดิม
| กองทุน | เงื่อนไขค่าธรรมเนียม | NAV เมื่อเริ่มลงทุน (บาท) | จำนวนหน่วยที่ได้รับ | NAV เมื่อสิ้นสุดการลงทุน (บาท) (วันที่ 30/12/2558) |
จำนวนเงินที่ได้รับ (บาท) | อัตราผลตอบแทนรวม | อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTP | ไม่มีขาเข้า, ขาออก 1% (ขั้นต่ำ 50 บาท) | 8.9953 (ราคาขาย: 8.9954) (วันที่ 2/1/2549) |
1111.6973 | 35.0209 (ราคารับซื้อคืน: 34.6707) |
38,543.32 | 285.43% | 14.44% |
| ABSM | ขาเข้า 1%, ไม่มีขาออก | 11.6973 (ราคาขาย: 11.8144) (วันที่ 3/1/2549) |
846.4247 | 42.7484 | 36,183.30 | 261.83% | 13.72% |
| TMB50 | ขาเข้า 0.1%, ขาออก 0.1% | 30.5994 (ราคาขาย: 30.6301) (วันที่ 3/1/2549) |
326.8037 | 70.5609 (ราคารับซื้อคืน: 70.4903) |
23,059.56 | 130.60% | 8.71% |
จากนั้นนำอัตราผลตอบแทนจากกลยุทธ์ Lump-sum ที่หาได้มาเปรียบเทียบกับกลยุทธ์ DCA และ VA ที่เราได้หากันไปแล้ว
| กองทุน | Lump-sum | VA | DCA |
|---|---|---|---|
| BTP | 14.44% | 14.55% | 8.27% |
| ABSM | 13.72% | 16.48% | 8.51% |
| TMB50 | 8.71% | 7.51% | 4.72% |
กล่าวสรุป
หลังจากที่เราได้หาผลตอบแทนของกองทุนรวมโดยอาศัยข้อมูล NAV ย้อนหลังเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ท่านผู้อ่านน่าจะสังเกตได้ว่า ผลตอบแทนจากกลยุทธ์ VA นั้นสูงจนน่าหลงไหลเลยทีเดียว แต่ผลตอบแทนที่สูงนั้นต้องแลกมาด้วยความยากลำบากในการบริหารเงิน และความลำบากในการหาเงินทุนมาลงทุนในแต่ละงวด ในการเข้าซื้อกองทุนด้วยกลยุทธ์ VA ท่านจำเป็นต้องมีหน้าตักมากพอสมควร บางงวดท่านอาจจะต้องการเงินลงทุนหลายหมื่นบาทเลยทีเดียว
กลยุทธ์ DCA นั้นเป็นกลยุทธ์ง่ายๆ ที่ทำได้ทุกเพศทุกวัย แต่ความง่ายของมันนี้ก็ทำให้ผลตอบแทนนั้น "ง่าย" ตามไปด้วย ก็ดังที่ อัสนี-วสันต์ เคยกล่าวไว้ว่า "ได้อย่างก็ต้องเสียอย่าง เลือกเดินบนทางสักทางได้ไหม"
แต่ในที่สุด การที่จะลงทุนหรือออมเงินให้ได้อย่างมีความสุขนั้นมีหลายปัจจัยนอกเหนือไปจากความมากน้อยของผลตอบแทนแล้ว ก็มีเรื่องของการบริหารเงินลงทุน ทัศนคติของผู้ลงทุนต่อความเสี่ยง และเรื่องอื่นๆ ท่านรู้สึกนอนอิ่มหรือไม่เมื่อท่านนำเงินไปลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงมาก? เป็นหน้าที่ของผู้ลงทุนที่จะต้องจัดการสิ่งเหล่านั้นให้สมดุลและคุ้มค่ากับผลตอบแทนที่จะได้รับ
ในบทต่อไปนั้นเราจะนำกลยุทธ์ DCA และ VA ไปทดสอบย้อนหลังอย่างหลากหลายกว่าเดิม โดยทดสอบกับกองทุนอื่นๆ ในกลุ่มกองทุนตลาดเงิน กองทุนตราสารหนี้ และกองทุนหุ้น ซึ่งผู้เขียนไม่ค่อยแน่ใจว่าจะได้มาเขียนตอนไหน แต่ก็จะพยายามหาเวลามาเขียนนะครับ
สำหรับเนื้อหาในบทนี้นั้นผู้เขียนต้องขอขอบคุณเว็บ wealthmagik.com เป็นอย่างมาก ที่ให้บริการสืบค้นข้อมูล NAV ย้อนหลังเพื่อนำมาทดสอบกลยุทธ์ของเรา อีกทั้งต้องขอบคุณภาษาเขียนโปรแกรม C# และเครื่องมือเขียนโปรแกรม Visual Studio อีกด้วย ที่ได้อำนวยความสะดวกให้ผู้เขียนได้เขียนโปรแกรมขึ้นมาเพื่อทดสอบการลงทุนนี้
สำหรับบทความนี้ก็จบลงแต่เพียงเท่านี้ ขออวยพรให้นักลงทุนในสากลโลกนี้ประสบความโชคดีและผลตอบแทนที่ดีในการลงทุน รวยๆ เฮงๆ กันทุกท่าน สวัสดีครับ
สมัครสมาชิก:
บทความ (Atom)
-
โปรแกรมแปลงภาษาไทยเป็นภาษาลูอัตโนมัติ มีให้ท่านได้ลองใช้กันแล้ว ที่นี่ โปรแกรมแปลภาษาลู Beta version ...
-
มีความเชื่ออย่างแพร่หลายว่า คำว่า ทอง มาจากภาษามอญ โดยเปรียบเทียบกับคำว่า คำ (ใน ทองคำ ) ซึ่ง "เป็นคำไทยแท้" ดังข้อเขียนของ สุจ...
-
สวัสดีครับท่านผู้ชม โพสต์นี่ก็คงนับว่าเป็นโพสต์แรกจริงๆ ของบล็อกนี้ ในโพสต์นี้ผมจะรีวิวเว็บไซต์ sightreadingfactory.com ซึ่งเป็นเว็บสำหรับฝ...